Сравнение KLSB vs PMSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PMSBP оценён рынком дешевле: 8.85 против 22.91 у KLSB (разница составляет 61.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KLSB — 1.34, у PMSBP — 5.95. EV/EBITDA KLSB — 3.94, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 5.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3.75, у PMSBP — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 8.85 | |
| P/B | 1.34 | 5.95 | |
| P/S | 0.05 | 0.36 | |
| PEG | 14.26 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 67.28% | |
| ROA | 1.23% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.03% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.82% | |
| EPS | $0.91 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $74.53 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KLSB: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 42.6, PMSBP — 20.7. KLSB в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, PMSBP на -16.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLSB — 0.27, PMSBP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 20.72 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 3.40 | |
| CCI (20) | -71.30 | -197.21 | |
| MFI | 32.57 | 34.32 | |
| Williams %R | -82.66 | -96.60 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -5.14 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -44.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 35.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -7.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -11.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -16.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | -1.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 111.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.39 | |
| ATR % | 3.24% | 3.90% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 1.01 | |
| RS Rating | 36.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -47.60 | |
| BB ширина | 10.88 | 20.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KLSB — +11.38%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 59,04 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 2,38 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 3,23 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 2,54 млн ₽ |
Дивиденды
PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSBP выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.03% | |
| Годовые дивиденды | — | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.82% | |
| Лет выплат | 0.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), PMSBP — июнь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KLSB или PMSBP?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — KLSB или PMSBP?
Какая акция лучше по технике — KLSB или PMSBP?
Что лучше купить — KLSB или PMSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией