Сравнение KLSB vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OGKB с P/E 15.74 (у KLSB — 22.91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 1.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OGKB оценён ниже: 2.69 vs 3.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KLSB составляет 5.85%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OGKB впереди: 3.13% против 0.24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.75, тогда как OGKB практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 15.74 | |
| P/B | 1.34 | 0.49 | |
| P/S | 0.05 | 0.49 | |
| PEG | 14.26 | -0.62 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 2.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 3.11% | |
| ROA | 1.23% | 2.11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 5.44% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 3.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14.19% | |
| Коэфф. выплат | — | 85.46% | |
| EPS | $0.91 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $1.29 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 34/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). KLSB менее волатилен — бета 0.27 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 30.89 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 12.06 | |
| CCI (20) | -71.30 | -170.67 | |
| MFI | 32.57 | 17.01 | |
| Williams %R | -82.66 | -87.94 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 29.43 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -3.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -9.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | -19.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 182.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.48 | |
| ATR % | 3.24% | 3.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | -0.18 | |
| RS Rating | 36.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -41.02 | |
| BB ширина | 10.88 | 9.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +11.38%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KLSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 141,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +11.03% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 4,43 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | -6.90% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 33,06 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 18,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. OGKB выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14.19% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 85.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 10.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а OGKB — на мае (+9.46%). Слабые месяцы: для KLSB — февраль (-10.96%), для OGKB — ноябрь (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLSB: +18.84% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше рентабельность — KLSB или OGKB?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше маржинальность — KLSB или OGKB?
Какая акция лучше по технике — KLSB или OGKB?
Что лучше купить — KLSB или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией