Сравнение KLSB vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MSNG — P/E 13,17 vs 22,91 у KLSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0,05 vs 0,29 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 1,34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 3,27 vs 3,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KLSB составляет 5,85%, что превышает показатель MSNG (2,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSNG впереди: 2,17% против 0,24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,75, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0,14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,91 | 13,17 | |
| P/B | 1,34 | 0,27 | |
| P/S | 0,05 | 0,29 | |
| PEG | 14,27 | — | |
| EV/EBITDA | 3,94 | 3,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,85% | 2,04% | |
| ROA | 1,23% | 1,78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1,46% | 0,36% | |
| Чистая маржа | 0,24% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,75 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 4,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 3,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0,91 | — | |
| Балансовая стоим. | $15,63 | $7,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KLSB сильнее: 63/100 против 54/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLSB составляет 57,4 (нейтральная зона), у MSNG — 46,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KLSB выше на 7,2%, MSNG — ниже на -6,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KLSB выше SMA 200 (+0,1%), MSNG — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу KLSB. Сила тренда по ADX: KLSB — 41,7 (выраженный тренд), MSNG — 21,2 (слабый тренд). KLSB менее волатилен — бета 0,46 против 0,76 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,39 | 46,05 | |
| Stochastic %K | 56,50 | 71,45 | |
| CCI (20) | 125,29 | 45,27 | |
| MFI | 62,36 | 77,49 | |
| Williams %R | -43,50 | -28,55 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,70 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,66 | 21,18 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,39% | +0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,79% | -0,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,21% | -6,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,13% | -19,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 269,23 | 44,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,76 | |
| ATR % | 4,58% | 4,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,24 | -0,99 | |
| RS Rating | 75,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -18,25 | -40,93 | |
| BB ширина | 10,15 | 27,79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KLSB: +16,90% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KLSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 290,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.90% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 6,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -32.50% | -25.50% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $0,16 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 17,36 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | -6,37 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MSNG выплачивает дивиденды 16 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 32,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — KLSB или MSNG?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — KLSB или MSNG?
Какая акция лучше по технике — KLSB или MSNG?
Что лучше купить — KLSB или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией