Сравнение KLSB vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 22.91 у KLSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.11 у MRKZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у KLSB — 1.34. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKZ (21.57% vs 5.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3.75, у MRKZ — 2.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 1.80 | |
| P/B | 1.34 | 0.39 | |
| P/S | 0.05 | 0.11 | |
| PEG | 14.26 | — | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 0.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 21.57% | |
| ROA | 1.23% | 6.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 9.94% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 6.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 2.50 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2.54% | |
| EPS | $0.91 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $0.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 34/100 у KLSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, KLSB — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KLSB менее волатилен — бета 0.27 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 55.94 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 57.50 | |
| CCI (20) | -71.30 | 33.49 | |
| MFI | 32.57 | 73.78 | |
| Williams %R | -82.66 | -42.50 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 42.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | +4.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | +23.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +50.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 70.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.40 | |
| ATR % | 3.24% | 10.14% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 1.09 | |
| RS Rating | 36.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -21.49 | |
| BB ширина | 10.88 | 69.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +11.38%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +19.14% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKZ выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.54% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 82.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — KLSB или MRKZ?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — KLSB или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — KLSB или MRKZ?
Что лучше купить — KLSB или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией