Сравнение KLSB vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 22.91 у KLSB (разница составляет 88.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у KLSB — 1.34. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKV (20.75% vs 5.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs 0.84 у MRKV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 2.55 | |
| P/B | 1.34 | 0.53 | |
| P/S | 0.05 | 0.22 | |
| PEG | 14.26 | — | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 20.75% | |
| ROA | 1.23% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 11.89% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| EPS | $0.91 | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $0.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 42.6, MRKV — 52.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 2.7%, KLSB — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKV — 0.10, KLSB — 0.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 49.74 | |
| CCI (20) | -71.30 | -4.87 | |
| MFI | 32.57 | 60.22 | |
| Williams %R | -82.66 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.10 | |
| ATR % | 3.24% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 1.15 | |
| RS Rating | 36.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -9.84 | |
| BB ширина | 10.88 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), MRKV — в январе (+8.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), MRKV — февраль (-1.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — KLSB или MRKV?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Россети Волга?
У кого выше маржинальность — KLSB или MRKV?
Какая акция лучше по технике — KLSB или MRKV?
Что лучше купить — KLSB или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией