Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KLSB vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

KLSB7

32MRKV

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Калужская сбытовая компания (KLSB, «Электрогенерация») и Россети Волга (MRKV, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 3,36 vs 22,91 у KLSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE MRKV — 20,73%, у KLSB — 5,85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 9,02%, опережая KLSB (0,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 9,98% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKV набирает 77 из 100 по техническому скорингу, KLSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:7 — убедительное преимущество MRKV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Калужская сбытовая компания

KLSBRU

₽18,45

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank2.9

Стоимость

6.2

Качество

4.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

—

Россети Волга

MRKVRU

₽0,21

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.9

Стоимость

9.8

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KLSBMRKV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 3,36 против 22,91 у KLSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0,05 против 0,30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0,70, у KLSB — 1,34. EV/EBITDA MRKV — 1,75, у KLSB — 3,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKV (20,73% vs 5,85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 9,02%, у KLSB — 0,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3,75 vs 0,75 у MRKV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBMRKV

Показатель	KLSB	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	22,91	3,36
P/B	1,34	0,70
P/S	0,05	0,30
PEG	14,26	0,05
EV/EBITDA	3,94	1,75
Рентабельность
ROE	5,85%	20,73%
ROA	1,23%	11,88%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1,46%	11,98%
Чистая маржа	0,24%	9,02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3,75	0,75
Текущая ликв.	0,76	0,89
Быстрая ликв.	0,76	0,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9,98%
Коэфф. выплат	—	35,33%
EPS	$0,91	$0,06
Балансовая стоим.	$15,63	$0,29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 77/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KLSB — 44,3, MRKV — 65,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 8,2%, KLSB — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+25,0%), KLSB — ниже (-7,0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: KLSB — 36,9 (выраженный тренд), MRKV — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLSB	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	44,31	65,94
Stochastic %K	0,00	86,37
CCI (20)	-128,85	146,20
MFI	52,13	67,80
Williams %R	-100,00	-13,63
MACD гистограмма	-0,10	0,00
Momentum (10)	-1,18	0,02
Тренд
ADX	36,87	18,76
Цена vs EMA 9	-3,83%	+4,16%
Цена vs EMA 20	-3,48%	+7,51%
Цена vs SMA 50	-0,56%	+8,24%
Цена vs SMA 200	-6,99%	+25,00%
Объём
CMF	-0,20	0,02
Volume Ratio	86,19	129,98
Волатильность и статистика
Beta	0,46	—
ATR %	4,84%	3,61%
Sharpe (1г)	-0,41	—
RS Rating	67,00	99,00
52w от хая	-24,00	-2,94
BB ширина	9,09	24,98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +55,00%, KLSB — +16,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLSB	MRKV
Выручка	35,02 млрд ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.90%	+55.00%
Чистая прибыль	83,67 млн ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-32.50%	+212.10%
EPS (TTM)	$0,91	$0,06
Операц. Cash Flow	1,08 млрд ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	764,42 млн ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 9,98% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.

Показатель	KLSB	MRKV
Див. доходность	—	9,98%
Годовые дивиденды	—	$0,02
Коэфф. выплат	—	35,33%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	9,96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKV показывает лучшую доходность в июле (+9,85%). Для KLSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLSB

—

MRKV

+5,4

-3,5

+4,5

+5,4

+0,8

+9,8

+4,4

-4,7

-2,6

+2,5

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Россети Волга?

Мультипликатор P/E у Россети Волга ниже (3,36 vs 22,91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLSB или MRKV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLSB — 5,85%, MRKV — 20,73%. Преимущество у MRKV.

Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Россети Волга?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 9,98%. Калужская сбытовая компания дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Россети Волга?

Выручка KLSB за TTM — 35,02 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLSB или MRKV?

Чистая маржа KLSB — 0,24%, MRKV — 9,02%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLSB или MRKV?

Технический скоринг: KLSB — 39/100, MRKV — 77/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLSB или MRKV?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:32 в пользу MRKV по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией