Сравнение KLSB vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2.61 vs 22.91 у KLSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у KLSB — 1.34. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKP — 20.05%, у KLSB — 5.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая KLSB (0.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs 0.80 у MRKP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 2.61 | |
| P/B | 1.34 | 0.52 | |
| P/S | 0.05 | 0.37 | |
| PEG | 14.26 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 1.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 20.05% | |
| ROA | 1.23% | 11.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 20.20% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 14.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| EPS | $0.91 | $0.21 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $1.04 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KLSB — 42.6, MRKP — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), MRKP — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLSB — 0.27, MRKP — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 47.67 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 32.24 | |
| CCI (20) | -71.30 | -90.79 | |
| MFI | 32.57 | 40.39 | |
| Williams %R | -82.66 | -67.76 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -0.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +12.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 206.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.29 | |
| ATR % | 3.24% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.68 | |
| RS Rating | 36.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -11.70 | |
| BB ширина | 10.88 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +13.35% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +28.72% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 25.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), MRKP — в июле (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), MRKP — март (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше рентабельность — KLSB или MRKP?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Россети Центр и Приволжье?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше маржинальность — KLSB или MRKP?
Какая акция лучше по технике — KLSB или MRKP?
Что лучше купить — KLSB или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией