Сравнение KLSB vs MISB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MISB — P/E 7,56 vs 22,91 у KLSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0,05 против 0,71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KLSB оценён ниже: 3,94 vs 6,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISB составляет 18,66%, что превышает показатель KLSB (5,85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9,39% против 0,24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,75, тогда как MISB практически без долга (D/E 0,32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,91 | 7,56 | |
| P/B | 1,34 | 1,41 | |
| P/S | 0,05 | 0,71 | |
| PEG | 14,26 | 0,24 | |
| EV/EBITDA | 3,94 | 6,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,85% | 18,66% | |
| ROA | 1,23% | 14,11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1,46% | 7,96% | |
| Чистая маржа | 0,24% | 9,39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,75 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 0,76 | 2,23 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 2,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4,29% | |
| Коэфф. выплат | — | 26,49% | |
| EPS | $0,91 | $7,49 | |
| Балансовая стоим. | $15,63 | $40,14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MISB: скоринг 77/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KLSB — 43,8, MISB — 68,7. Обе акции находятся в одной зоне. MISB торгуется выше SMA 50 (23,9%), тогда как KLSB ниже этой средней (-0,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISB выше SMA 200 (+6,8%), KLSB — ниже (-7,3%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. Сила тренда по ADX: KLSB — 34,8 (выраженный тренд), MISB — 51,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета KLSB — 0,48, MISB — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,79 | 68,74 | |
| Stochastic %K | 6,01 | 61,26 | |
| CCI (20) | -205,93 | 64,02 | |
| MFI | 49,31 | 56,76 | |
| Williams %R | -93,99 | -38,74 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | 0,34 | |
| Momentum (10) | -1,00 | 4,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,77 | 51,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,34% | +1,00% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,44% | +7,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,86% | +23,85% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,29% | +6,79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 49,42 | 14,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,66 | |
| ATR % | 4,69% | 5,35% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | 0,33 | |
| RS Rating | 68,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -24,25 | -14,04 | |
| BB ширина | 7,32 | 42,02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KLSB — +16,90%, MISB — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MISB — 992,25 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, MISB — 407 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KLSB | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 10,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.90% | +11.50% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 992,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -32.50% | -6.20% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $7,49 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 496,84 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 407 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 4,29% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MISB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4,29% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,98 | |
| Коэфф. выплат | — | 26,49% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 21,33% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+10,88%), MISB — в декабре (+11,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KLSB — февраль (-11,40%), для MISB — ноябрь (-4,29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +49,80% против +8,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТНСэнМарЭл?
У кого выше рентабельность — KLSB или MISB?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТНСэнМарЭл?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТНСэнМарЭл?
У кого выше маржинальность — KLSB или MISB?
Какая акция лучше по технике — KLSB или MISB?
Что лучше купить — KLSB или MISB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией