Сравнение KLSB vs MAGE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MAGE выглядит привлекательнее: 2.53 против 22.91. Премия к оценке KLSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.07 у MAGE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MAGE — 4.11, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGE отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. KLSB генерирует прибыль с ROE 5.85%. По этому критерию преимущество однозначно. MAGE удерживает чистую маржу на уровне 2.87%, опережая KLSB (0.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs -9.31 у MAGE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | MAGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 2.53 | |
| P/B | 1.34 | -0.72 | |
| P/S | 0.05 | 0.07 | |
| PEG | 14.26 | -0.38 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 4.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | -28.59% | |
| ROA | 1.23% | 3.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 15.52% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 2.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | -9.31 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.88% | |
| EPS | $0.91 | $1.11 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $-3.87 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у MAGE — 41.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, MAGE на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), MAGE — 13.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KLSB менее волатилен — бета 0.27 против 0.38 у MAGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | MAGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 41.94 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 6.12 | |
| CCI (20) | -71.30 | -161.54 | |
| MFI | 32.57 | 27.51 | |
| Williams %R | -82.66 | -93.88 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 12.97 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -2.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -3.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -3.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | -9.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 35.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.38 | |
| ATR % | 3.24% | 3.63% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | -0.30 | |
| RS Rating | 36.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -24.86 | |
| BB ширина | 10.88 | 10.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, MAGE — 23,50 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGE: +25.38% г/г vs +11.38%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, MAGE — 675 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, MAGE — 872 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | MAGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 23,50 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +25.38% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 675 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $1.11 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 4 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 872 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MAGE выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | MAGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а MAGE — на декабре (+8.43%). Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), MAGE — ноябрь (-2.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGE: +32.35% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Магаданэнерго?
У кого выше рентабельность — KLSB или MAGE?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Магаданэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Магаданэнерго?
У кого выше маржинальность — KLSB или MAGE?
Какая акция лучше по технике — KLSB или MAGE?
Что лучше купить — KLSB или MAGE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией