Сравнение KLSB vs LSNGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LSNGP торгуется с P/E 4.51, тогда как KLSB — с P/E 22.91. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 1.10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у KLSB — 1.34. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNGP — 2.20, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LSNGP (15.33% vs 5.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs 0.51 у LSNGP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 4.51 | |
| P/B | 1.34 | 0.69 | |
| P/S | 0.05 | 1.10 | |
| PEG | 14.26 | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 15.33% | |
| ROA | 1.23% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 28.95% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.59% | |
| Коэфф. выплат | — | 904.55% | |
| EPS | $0.91 | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $26.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 34/100 у KLSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у LSNGP — 69.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNGP выше на 9.0%, KLSB — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 69.19 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 73.62 | |
| CCI (20) | -71.30 | 95.53 | |
| MFI | 32.57 | 67.24 | |
| Williams %R | -82.66 | -26.38 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.68 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 19.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 34.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | +0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | +8.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +27.65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 34.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | — | |
| ATR % | 3.24% | 2.48% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | — | |
| RS Rating | 36.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -2.61 | |
| BB ширина | 10.88 | 10.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNGP: +14.52% г/г vs +11.38%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, LSNGP — 35 млн ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 142,99 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 35 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +20.78% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 66,46 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 9,89 млн ₽ |
Дивиденды
LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNGP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.59% | |
| Годовые дивиденды | — | $36.72 | |
| Коэфф. выплат | — | 904.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 19.34% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а LSNGP — на мае (+8.71%). Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), LSNGP — февраль (-5.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +31.31% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KLSB или LSNGP?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — KLSB или LSNGP?
Какая акция лучше по технике — KLSB или LSNGP?
Что лучше купить — KLSB или LSNGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией