ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение KLSB vs LSNG

Тикер 1
Тикер 2
KLSB10
30LSNG
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Калужская сбытовая компания (KLSB, «Электрогенерация») и Ленэнерго (LSNG, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, LSNG выглядит привлекательнее: 4,51 против 22,91. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE LSNG — 15,33%, у KLSB — 5,85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24,48%, опережая KLSB (0,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSNG набирает 48 из 100 по техническому скорингу, KLSB — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:10 — убедительное преимущество LSNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
KLSB
Калужская сбытовая компания
KLSBRU
₽17,98
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank3.6
Стоимость
6.2
Качество
4.2
Рост
4.4
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
LSNG
Ленэнерго
LSNGRU
₽12,39
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.4
Стоимость
8.4
Качество
8.5
Рост
9.2
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

KLSBLSNG

Фундаментальный анализ

LSNG торгуется с P/E 4,51, тогда как KLSB — с P/E 22,91. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0,05 против 1,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0,69, у KLSB — 1,34. EV/EBITDA LSNG — 2,20, у KLSB — 3,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LSNG (15,33% vs 5,85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24,48%, у KLSB — 0,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3,75 vs 0,51 у LSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBLSNG
ПоказательKLSBLSNGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22,914,51
P/B1,340,69
P/S0,051,10
PEG13,710,17
EV/EBITDA3,942,20
Рентабельность
ROE5,85%15,33%
ROA1,23%10,12%
Валовая маржа——
Операц. маржа1,46%28,95%
Чистая маржа0,24%24,48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3,750,51
Текущая ликв.0,760,88
Быстрая ликв.0,760,86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—3,61%
Коэфф. выплат—13,25%
EPS$0,91$4,06
Балансовая стоим.$15,63$26,49

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 48/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 43,8, LSNG — 48,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 0,5%, KLSB — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KLSB — 34,8 (выраженный тренд), LSNG — 21,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLSB — 0,46, LSNG — 0,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBLSNG
Общая оценка
42
48
Осцилляторы
52
50
Тренд
39
38
Объём
44
63
Волатильность
50
48
ИндикаторKLSBLSNGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43,7948,28
Stochastic %K6,0130,70
CCI (20)-205,938,99
MFI49,3164,18
Williams %R-93,99-69,30
MACD гистограмма-0,140,06
Momentum (10)-1,000,04
Тренд
ADX34,7721,02
Цена vs EMA 9-3,34%-3,63%
Цена vs EMA 20-3,44%-1,44%
Цена vs SMA 50-0,86%+0,45%
Цена vs SMA 200-7,29%-13,10%
Объём
CMF-0,19-0,01
Volume Ratio49,4254,18
Волатильность и статистика
Beta0,460,84
ATR %4,69%5,24%
Sharpe (1г)-0,36-0,42
RS Rating73,0062,00
52w от хая-24,25-32,79
BB ширина7,3223,45

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +16,50%, KLSB — +16,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, LSNG — 35 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKLSBLSNGЛидер
Выручка35,02 млрд ₽142,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+16.90%+16.50%
Чистая прибыль83,67 млн ₽35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-32.50%+65.50%
EPS (TTM)$0,91$4,06
Операц. Cash Flow1,08 млрд ₽66,46 млрд ₽
Free Cash Flow764,42 млн ₽9,89 млрд ₽

Дивиденды

LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3,61% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.

ПоказательKLSBLSNGЛидер
Див. доходность—3,61%
Годовые дивиденды—$0,54
Коэфф. выплат—13,25%
Лет выплат012
CAGR дивидендов (5л)—15,42%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+10,88%), LSNG — в августе (+11,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-11,40%), LSNG — май (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +22,42% против +8,12%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KLSB
+5,5
-11,4
-1,4
+3,1
-4,7
+1,7
+1,9
+8,4
-1,5
-1,3
-3,1
+10,9
LSNG
+5,9
-1,8
+2,5
+2,2
-4,5
-1,2
+6,5
+11,1
-1,5
+4,7
-2,9
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Ленэнерго?
Мультипликатор P/E у Ленэнерго ниже (4,51 vs 22,91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KLSB или LSNG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KLSB — 5,85%, LSNG — 15,33%. Преимущество у LSNG.
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Ленэнерго?
Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3,61%. Калужская сбытовая компания дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Ленэнерго?
Выручка KLSB за TTM — 35,02 млрд ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KLSB или LSNG?
Чистая маржа KLSB — 0,24%, LSNG — 24,48%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KLSB или LSNG?
Технический скоринг: KLSB — 42/100, LSNG — 48/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KLSB или LSNG?
Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу LSNG по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией