Сравнение KLAC vs TER

Тикер 1

Тикер 2

KLAC30

10TER

KLA Corporation (KLAC) и Teradyne, Inc. (TER) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KLAC крупнее в 4.3× (240,64 млрд $ vs 55,33 млрд $). KLAC торгуется с P/E 51.28, тогда как TER — с P/E 63.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE KLAC — 89.07%, у TER — 29.72%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая TER (22.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KLAC составляет 0.44%, у TER — 0.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KLAC набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KLAC побеждает по числу метрик: 30 против 10 у TER. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KLACTER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KLAC — P/E 51.28 vs 63.06 у TER. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TER оценён ниже: 14.23 против 18.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TER — 17.13, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA KLAC — 41.23, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 29.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у TER — 22.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACTER

Показатель	KLAC	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	63.06
P/B	41.08	17.13
P/S	18.25	14.23
PEG	1.80	1.22
EV/EBITDA	41.23	48.63
Рентабельность
ROE	89.07%	29.72%
ROA	27.68%	19.26%
Валовая маржа	61.75%	58.79%
Операц. маржа	42.08%	26.92%
Чистая маржа	35.66%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.03
Текущая ликв.	3.03	2.15
Быстрая ликв.	2.11	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.14%
Коэфф. выплат	21.55%	9.05%
EPS	$35.68	$5.46
Балансовая стоим.	$44.54	$20.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 77/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KLAC — 54.9, TER — 51.0. Обе акции находятся в одной зоне. KLAC и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLAC — 2.23, TER — 2.79. TER значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	TER
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	51.05
Stochastic %K	65.26	59.83
CCI (20)	12.32	-11.73
MFI	53.58	52.27
Williams %R	-34.74	-40.17
MACD гистограмма	-11.98	-3.44
Momentum (10)	13.18	-0.67
Тренд
ADX	11.37	16.73
Цена vs EMA 9	+1.45%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+55.62%
Объём
CMF	0.17	0.02
Volume Ratio	82.81	86.78
Волатильность и статистика
Beta	2.23	2.79
ATR %	4.42%	6.05%
Sharpe (1г)	1.97	2.57
RS Rating	93.00	98.00
52w от хая	-5.67	-16.27
BB ширина	13.37	29.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 12,16 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, TER — 554,05 млн $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLAC	TER
Выручка	12,16 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$30.53	$3.49
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KLAC платит 0.44%, TER — 0.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KLAC — 13 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KLAC	TER
Див. доходность	0.44%	0.14%
Годовые дивиденды	$4.20	$0.26
Коэфф. выплат	21.55%	9.05%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.86%), TER — в июле (+7.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +33.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Teradyne, Inc.?

Мультипликатор P/E у KLA Corporation ниже (51.28 vs 63.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLAC или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 89.07%, TER — 29.72%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Teradyne, Inc.?

Выручка KLAC за TTM — 12,16 млрд $, TER — 3,19 млрд $. KLAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLAC или TER?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, TER — 22.55%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или TER?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, TER — 62/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу KLAC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией