Сравнение KLAC vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KLAC показывает P/E 51.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SMTC дешевле: 12.58 против 18.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SMTC — 23.89, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA KLAC — 41.23, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. KLAC генерирует прибыль с ROE 89.07%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KLAC | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.28 | -325.28 | |
| P/B | 41.08 | 23.89 | |
| P/S | 18.25 | 12.58 | |
| PEG | 1.80 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 41.23 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 89.07% | -7.22% | |
| ROA | 27.68% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 61.75% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 42.08% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 35.66% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.05 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 3.03 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 2.11 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.55% | 0.00% | |
| EPS | $35.68 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $44.54 | $5.94 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KLAC — 54.9 (нейтральная зона), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KLAC и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KLAC стабильнее (2.23 vs 2.78). Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLAC | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.86 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 65.26 | 93.14 | |
| CCI (20) | 12.32 | 114.55 | |
| MFI | 53.58 | 66.74 | |
| Williams %R | -34.74 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -11.98 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 13.18 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.37 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.29% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.22% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +40.22% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 82.81 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.23 | 2.78 | |
| ATR % | 4.42% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.97 | 2.41 | |
| RS Rating | 93.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -5.67 | -2.00 | |
| BB ширина | 13.37 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KLAC — 12,16 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: KLAC зарабатывает 4,06 млрд $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLAC | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,16 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,06 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $30.53 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 4,08 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,74 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, SMTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KLAC — 13 лет, SMTC — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KLAC | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.20 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 21.55% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.49% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KLAC — июле (+7.86%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — KLAC или SMTC?
Какие дивиденды у KLA Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — KLAC или SMTC?
Что лучше купить — KLAC или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией