Сравнение KLAC vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

KLAC25

15RMBS

Инвесторы часто выбирают между KLAC и RMBS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KLAC крупнее в 15.7× (240,64 млрд $ vs 15,34 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KLAC — P/E 51.28 vs 62.73 у RMBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.07% против 17.44% у RMBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35.66%, RMBS — 31.89%. У KLAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 25:15 — убедительное преимущество KLAC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

KLACRMBS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KLAC оценён рынком дешевле: 51.28 против 62.73 у RMBS (разница составляет 18.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) RMBS дешевле: 10.36 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLAC оценён ниже: 41.23 vs 47.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель RMBS (17.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35.66% против 31.89% у RMBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KLAC — 1.05, RMBS — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KLACRMBS

Показатель	KLAC	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	62.73
P/B	41.08	10.36
P/S	18.25	20.03
PEG	1.80	5.74
EV/EBITDA	41.23	47.81
Рентабельность
ROE	89.07%	17.44%
ROA	27.68%	15.00%
Валовая маржа	61.75%	77.03%
Операц. маржа	42.08%	35.89%
Чистая маржа	35.66%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.02
Текущая ликв.	3.03	9.82
Быстрая ликв.	2.11	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.00%
Коэфф. выплат	21.55%	0.00%
EPS	$35.68	$2.13
Балансовая стоим.	$44.54	$12.90

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): KLAC — 54.9 (нейтральная зона), RMBS — 62.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KLAC на 9.2%, RMBS на 25.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), RMBS — 22.0 (слабый тренд). По бете KLAC стабильнее (2.23 vs 3.21). Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	62.77
Stochastic %K	65.26	98.78
CCI (20)	12.32	95.07
MFI	53.58	56.89
Williams %R	-34.74	-1.22
MACD гистограмма	-11.98	0.15
Momentum (10)	13.18	15.22
Тренд
ADX	11.37	21.98
Цена vs EMA 9	+1.45%	+8.80%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+12.14%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+25.93%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+41.93%
Объём
CMF	0.17	0.14
Volume Ratio	82.81	66.80
Волатильность и статистика
Beta	2.23	3.21
ATR %	4.42%	6.52%
Sharpe (1г)	1.97	1.63
RS Rating	93.00	92.00
52w от хая	-5.67	-12.35
BB ширина	13.37	36.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KLAC — 12,16 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, RMBS — 230,46 млн $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLAC генерирует 3,74 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KLAC	RMBS
Выручка	12,16 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$30.53	$2.14
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	KLAC	RMBS
Див. доходность	0.44%	—
Годовые дивиденды	$4.20	—
Коэфф. выплат	21.55%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KLAC — июле (+7.86%), для RMBS — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KLAC — август (-1.01%), для RMBS — апрель (-2.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Rambus Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит KLA Corporation: P/E 51.28 против 62.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KLAC или RMBS?

ROE KLAC — 89.07%, RMBS — 17.44%. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Rambus Inc.?

KLA Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. Rambus Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Rambus Inc.?

По объёму выручки: KLAC — 12,16 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KLAC или RMBS?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, RMBS — 31.89%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или RMBS?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, RMBS — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или RMBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KLAC выигрывает 25, RMBS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией