Сравнение KLAC vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

KLAC23

21QCOM

KLAC против QCOM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. QCOM торгуется с P/E 21.76, тогда как KLAC — с P/E 51.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.07% против 40.19% у QCOM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35.66%, QCOM — 22.31%. У KLAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность QCOM составляет 1.76%, у KLAC — 0.44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

KLACQCOM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QCOM — P/E 21.76 vs 51.28 у KLAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) QCOM оценён ниже: 4.80 против 18.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QCOM дешевле: 7.91 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 41.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель QCOM (40.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35.66% против 22.31% у QCOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KLAC — 1.05, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KLACQCOM

Показатель	KLAC	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	21.76
P/B	41.08	7.91
P/S	18.25	4.80
PEG	1.80	-3.55
EV/EBITDA	41.23	16.74
Рентабельность
ROE	89.07%	40.19%
ROA	27.68%	17.37%
Валовая маржа	61.75%	54.80%
Операц. маржа	42.08%	25.52%
Чистая маржа	35.66%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.56
Текущая ликв.	3.03	2.37
Быстрая ликв.	2.11	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	1.76%
Коэфф. выплат	21.55%	38.50%
EPS	$35.68	$9.31
Балансовая стоим.	$44.54	$25.59

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KLAC — 54.9, QCOM — 64.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KLAC на 9.2%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). QCOM демонстрирует выраженный тренд, а KLAC — нет. Волатильность: бета QCOM — 1.63, KLAC — 2.23. KLAC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	64.90
Stochastic %K	65.26	58.50
CCI (20)	12.32	56.87
MFI	53.58	58.45
Williams %R	-34.74	-41.50
MACD гистограмма	-11.98	-0.80
Momentum (10)	13.18	10.86
Тренд
ADX	11.37	39.50
Цена vs EMA 9	+1.45%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+33.21%
Объём
CMF	0.17	0.05
Volume Ratio	82.81	89.59
Волатильность и статистика
Beta	2.23	1.63
ATR %	4.42%	6.57%
Sharpe (1г)	1.97	0.89
RS Rating	93.00	69.00
52w от хая	-5.67	-13.91
BB ширина	13.37	51.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 12,16 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLAC генерирует 3,74 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KLAC	QCOM
Выручка	12,16 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$30.53	$5.06
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	12,82 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KLAC платит 0.44%, QCOM — 1.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KLAC платит дивиденды 13 лет подряд, QCOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, QCOM — 38.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KLAC	QCOM
Див. доходность	0.44%	1.76%
Годовые дивиденды	$4.20	$1.81
Коэфф. выплат	21.55%	38.50%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-7.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.86%), QCOM — в ноябре (+8.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KLAC — август (-1.01%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или QUALCOMM Incorporated?

Мультипликатор P/E у QUALCOMM Incorporated ниже (21.76 vs 51.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLAC или QCOM?

ROE KLAC — 89.07%, QCOM — 40.19%. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у KLA Corporation и QUALCOMM Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, QCOM — 1.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или QUALCOMM Incorporated?

По объёму выручки: KLAC — 12,16 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KLAC или QCOM?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, QCOM — 22.31%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или QCOM?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, QCOM — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или QCOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KLAC выигрывает 23, QCOM — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией