Сравнение KLAC vs Q

Тикер 1

Тикер 2

KLAC26

12Q

KLA Corporation (KLAC) и Qnity Electronics, Inc. (Q) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KLAC крупнее в 7.5× (240,64 млрд $ vs 31,98 млрд $). По мультипликатору P/E Q оценён рынком дешевле: 49.37 против 51.28 у KLAC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE KLAC — 89.07%, у Q — 7.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая Q (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KLAC составляет 0.44%, у Q — 0.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KLAC набирает 77 из 100 по техническому скорингу, Q — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KLAC побеждает по числу метрик: 26 против 12 у Q. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Qnity Electronics, Inc.

QNYSE

152,76 $-0,28 $ (-0,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 31,98 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

5.6

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

5.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KLACQ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует Q с P/E 49.37 (у KLAC — 51.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) Q оценён ниже: 6.47 против 18.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B Q — 4.47, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA Q — 24.43, у KLAC — 41.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 7.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у Q — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у Q — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACQ

Показатель	KLAC	Q
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	49.37
P/B	41.08	4.47
P/S	18.25	6.47
PEG	1.80	1.31
EV/EBITDA	41.23	24.43
Рентабельность
ROE	89.07%	7.57%
ROA	27.68%	4.62%
Валовая маржа	61.75%	41.97%
Операц. маржа	42.08%	21.43%
Чистая маржа	35.66%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.56
Текущая ликв.	3.03	2.12
Быстрая ликв.	2.11	1.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.09%
Коэфф. выплат	21.55%	4.62%
EPS	$35.68	$3.10
Балансовая стоим.	$44.54	$35.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KLAC — 54.9, Q — 56.3. Обе акции находятся в одной зоне. KLAC и Q находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), Q — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета Q — 1.68, KLAC — 2.23. KLAC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) Q составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	Q
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	56.34
Stochastic %K	65.26	43.92
CCI (20)	12.32	35.28
MFI	53.58	63.47
Williams %R	-34.74	-56.08
MACD гистограмма	-11.98	-0.98
Momentum (10)	13.18	3.60
Тренд
ADX	11.37	32.44
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.36%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+15.84%
Цена vs SMA 200	+40.22%	—
Объём
CMF	0.17	0.16
Volume Ratio	82.81	58.24
Волатильность и статистика
Beta	2.23	1.68
ATR %	4.42%	5.01%
Sharpe (1г)	1.97	—
RS Rating	93.00	—
52w от хая	-5.67	-10.77
BB ширина	13.37	22.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 12,16 млрд $, Q — 4,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, Q — 692 млн $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, Q — 988 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLAC	Q
Выручка	12,16 млрд $	4,75 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	692 млн $
EPS (TTM)	$30.53	$3.30
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	1,27 млрд $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	988 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KLAC платит 0.44%, Q — 0.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KLAC — 13 лет, Q — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, Q — 4.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KLAC	Q
Див. доходность	0.44%	0.09%
Годовые дивиденды	$4.20	$0.16
Коэфф. выплат	21.55%	4.62%
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.86%), Q — в феврале (+25.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), Q — ноябрь (-16.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у Q: +39.25% против +35.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

+13.2

+25.9

-7.0

+18.6

+0.0

-0.3

-16.4

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Qnity Electronics, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (49.37 vs 51.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLAC или Q?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 89.07%, Q — 7.57%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Qnity Electronics, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, Q — 0.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Qnity Electronics, Inc.?

Выручка KLAC за TTM — 12,16 млрд $, Q — 4,75 млрд $. KLAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLAC или Q?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, Q — 13.13%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или Q?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, Q — 71/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или Q?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу KLAC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией