ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KLAC vs ON

Тикер 1
Тикер 2
KLAC28
15ON
KLA Corporation (KLAC) и ON Semiconductor Corporation (ON) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KLAC крупнее в 8,6× (273,50 млрд $ vs 31,75 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ON выглядит привлекательнее: 51,62 против 56,83. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE KLAC — 85,38%, у ON — 8,38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35,57%, опережая ON (10,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0,38% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KLAC набирает 54 из 100 по техническому скорингу, ON — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KLAC побеждает по числу метрик: 28 против 15 у ON. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
KLAC
KLA Corporation
KLACNASDAQ
$209,37+$1,12 (+0,54%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 273,50 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
5.1
Качество
9.2
Рост
7.7
Техника
5.0
Дивиденды
6.7
Прогнозы
7.0
Сезонность
4.0
ON
ON Semiconductor Corporation
ONNASDAQ
$81,56-$1,76 (-2,11%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 31,75 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
9.1
Качество
5.8
Рост
2.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
6.0

Динамика цен

KLACON

Фундаментальный анализ

ON торгуется с P/E 51,62, тогда как KLAC — с P/E 56,83. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ON оценён ниже: 5,12 против 20,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ON — 4,41, у KLAC — 43,24. EV/EBITDA ON — 25,85, у KLAC — 48,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (85,38% vs 8,38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35,57%, у ON — 10,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 0,97, у ON — 0,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACON
ПоказательKLACONЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E56,8351,62
P/B43,244,41
P/S20,145,12
PEG2,801,15
EV/EBITDA48,2725,85
Рентабельность
ROE85,38%8,38%
ROA26,91%4,67%
Валовая маржа61,30%37,45%
Операц. маржа41,69%11,66%
Чистая маржа35,57%10,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,970,62
Текущая ликв.2,883,46
Быстрая ликв.2,032,49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,38%0,00%
Коэфф. выплат21,90%0,00%
EPS$3,68$1,61
Балансовая стоим.$4,84$18,55

Технический анализ

Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 54/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLAC — 51,5, ON — 45,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLAC на -6,1%, ON на -15,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KLAC — 15,7 (нет тренда), ON — 25,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ON — 2,55, KLAC — 2,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACON
Общая оценка
54
39
Осцилляторы
59
55
Тренд
56
40
Объём
31
31
Волатильность
58
48
ИндикаторKLACONЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,4845,02
Stochastic %K76,6054,19
CCI (20)43,19-15,58
MFI45,8549,43
Williams %R-23,40-45,81
MACD гистограмма2,160,72
Momentum (10)38,064,46
Тренд
ADX15,7325,34
Цена vs EMA 9+5,32%+2,18%
Цена vs EMA 20+3,04%-1,72%
Цена vs SMA 50-6,14%-15,77%
Цена vs SMA 200+25,52%+9,45%
Объём
CMF-0,17-0,25
Volume Ratio81,2895,32
Волатильность и статистика
Beta2,802,55
ATR %6,56%6,17%
Sharpe (1г)1,561,07
RS Rating93,0087,00
52w от хая-32,25-38,24
BB ширина27,5721,22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 13,58 млрд $, ON — 6 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KLAC — +11,70%, ON — -15,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLAC — 4,83 млрд $, ON — 121 млн $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,77 млрд $, ON — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKLACONЛидер
Выручка13,58 млрд $6 млрд $
Рост выручки (г/г)+11.70%-15.30%
Чистая прибыль4,83 млрд $121 млн $
Рост прибыли (г/г)+18.90%-92.30%
EPS (TTM)$3,68$0,29
Операц. Cash Flow4,14 млрд $1,76 млрд $
Free Cash Flow3,77 млрд $1,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0,38% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

ПоказательKLACONЛидер
Див. доходность0,38%—
Годовые дивиденды$4,43—
Коэфф. выплат21,90%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)2,58%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7,86%), ON — в июле (+8,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1,01%), ON — март (-3,81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +37,37% против +26,39%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KLAC
+4,7
+1,0
+0,8
+1,4
+7,7
+4,8
+7,9
-1,0
+0,9
+1,6
+6,6
+1,1
ON
+0,5
+2,7
-3,8
+5,7
+5,6
-2,0
+8,6
+0,1
+0,6
-1,0
+6,3
+3,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или ON Semiconductor Corporation?
Мультипликатор P/E у ON Semiconductor Corporation ниже (51,62 vs 56,83), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KLAC или ON?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 85,38%, ON — 8,38%. Преимущество у KLAC.
Какие дивиденды у KLA Corporation и ON Semiconductor Corporation?
KLA Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,38%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или ON Semiconductor Corporation?
Выручка KLAC за TTM — 13,58 млрд $, ON — 6 млрд $. KLAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KLAC или ON?
Чистая маржа KLAC — 35,57%, ON — 10,17%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KLAC или ON?
Технический скоринг: KLAC — 54/100, ON — 39/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KLAC или ON?
Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу KLAC по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией