Сравнение KLAC vs NXPI

Тикер 1

Тикер 2

KLAC22

20NXPI

KLA Corporation (KLAC) и NXP Semiconductors N.V. (NXPI) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KLAC крупнее в 3.2× (240,64 млрд $ vs 75,58 млрд $). NXPI торгуется с P/E 29.54, тогда как KLAC — с P/E 51.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE KLAC — 89.07%, у NXPI — 26.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая NXPI (21.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность NXPI составляет 1.31%, у KLAC — 0.44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

NXP Semiconductors N.V.

NXPINASDAQ

299,38 $-10,77 $ (-3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 75,58 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.1

Качество

7.9

Рост

3.3

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KLACNXPI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NXPI — P/E 29.54 vs 51.28 у KLAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NXPI оценён ниже: 6.21 против 18.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NXPI — 7.17, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA NXPI — 19.13, у KLAC — 41.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 26.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у NXPI — 21.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у NXPI — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACNXPI

Показатель	KLAC	NXPI
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	29.54
P/B	41.08	7.17
P/S	18.25	6.21
PEG	1.80	2.25
EV/EBITDA	41.23	19.13
Рентабельность
ROE	89.07%	26.14%
ROA	27.68%	9.78%
Валовая маржа	61.75%	54.89%
Операц. маржа	42.08%	31.83%
Чистая маржа	35.66%	21.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	1.07
Текущая ликв.	3.03	2.24
Быстрая ликв.	2.11	1.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	1.31%
Коэфф. выплат	21.55%	38.56%
EPS	$35.68	$10.50
Балансовая стоим.	$44.54	$44.61

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KLAC — 54.9, NXPI — 71.1. KLAC в зоне нейтральная зона, а NXPI — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KLAC и NXPI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +32.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), NXPI — 47.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NXPI — 1.50, KLAC — 2.23. KLAC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACNXPI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	NXPI
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	71.06
Stochastic %K	65.26	96.61
CCI (20)	12.32	81.17
MFI	53.58	65.09
Williams %R	-34.74	-3.39
MACD гистограмма	-11.98	-1.25
Momentum (10)	13.18	6.60
Тренд
ADX	11.37	47.05
Цена vs EMA 9	+1.45%	+4.88%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+10.41%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+32.40%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+38.08%
Объём
CMF	0.17	0.21
Volume Ratio	82.81	97.34
Волатильность и статистика
Beta	2.23	1.50
ATR %	4.42%	3.84%
Sharpe (1г)	1.97	0.94
RS Rating	93.00	76.00
52w от хая	-5.67	-0.29
BB ширина	13.37	33.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 12,16 млрд $, NXPI — 12,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, NXPI — 2,02 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, NXPI — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLAC	NXPI
Выручка	12,16 млрд $	12,27 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$30.53	$8.00
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	2,82 млрд $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KLAC платит 0.44%, NXPI — 1.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KLAC — 13 лет, NXPI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, NXPI — 38.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KLAC	NXPI
Див. доходность	0.44%	1.31%
Годовые дивиденды	$4.20	$1.01
Коэфф. выплат	21.55%	38.56%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-14.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.86%), NXPI — в апреле (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), NXPI — март (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +14.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

NXPI

+1.0

+0.4

-4.3

+6.3

+4.7

+0.8

+3.6

+1.3

-0.9

-2.3

+4.0

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или NXP Semiconductors N.V.?

Мультипликатор P/E у NXP Semiconductors N.V. ниже (29.54 vs 51.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLAC или NXPI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 89.07%, NXPI — 26.14%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у KLA Corporation и NXP Semiconductors N.V.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, NXPI — 1.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или NXP Semiconductors N.V.?

Выручка KLAC за TTM — 12,16 млрд $, NXPI — 12,27 млрд $. NXPI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLAC или NXPI?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, NXPI — 21.03%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или NXPI?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, NXPI — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или NXPI?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу KLAC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией