Сравнение KLAC vs MU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MU торгуется с P/E 34.15, тогда как KLAC — с P/E 51.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MU: 14.20 vs 18.25 у KLAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MU дешевле: 11.36 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 41.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель MU (40.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MU впереди: 41.49% против 35.66% у KLAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KLAC — 1.05, MU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KLAC | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.28 | 34.15 | |
| P/B | 41.08 | 11.36 | |
| P/S | 18.25 | 14.20 | |
| PEG | 1.80 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 41.23 | 22.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 89.07% | 40.84% | |
| ROA | 27.68% | 23.76% | |
| Валовая маржа | 61.75% | 58.44% | |
| Операц. маржа | 42.08% | 48.52% | |
| Чистая маржа | 35.66% | 41.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.05 | 0.15 | |
| Текущая ликв. | 3.03 | 2.90 | |
| Быстрая ликв. | 2.11 | 2.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 0.07% | |
| Коэфф. выплат | 21.55% | 2.19% | |
| EPS | $35.68 | $21.44 | |
| Балансовая стоим. | $44.54 | $64.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MU сильнее: 84/100 против 77/100 у KLAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLAC составляет 54.9 (нейтральная зона), у MU — 65.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KLAC на 9.2%, MU на 45.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), MU — 36.6 (выраженный тренд). MU демонстрирует выраженный тренд, а KLAC — нет. KLAC менее волатилен — бета 2.23 против 2.61 у MU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLAC | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.86 | 64.95 | |
| Stochastic %K | 65.26 | 71.90 | |
| CCI (20) | 12.32 | 56.68 | |
| MFI | 53.58 | 59.78 | |
| Williams %R | -34.74 | -28.10 | |
| MACD гистограмма | -11.98 | -1.44 | |
| Momentum (10) | 13.18 | 65.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.37 | 36.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +2.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.29% | +12.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.22% | +45.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +40.22% | +132.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 82.81 | 107.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.23 | 2.61 | |
| ATR % | 4.42% | 6.58% | |
| Sharpe (1г) | 1.97 | 3.43 | |
| RS Rating | 93.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -5.67 | -10.59 | |
| BB ширина | 13.37 | 67.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLAC — 12,16 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLAC генерирует 3,74 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KLAC | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,16 млрд $ | 37,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,06 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $30.53 | $7.65 | |
| Операц. Cash Flow | 4,08 млрд $ | 17,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,74 млрд $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
KLAC и MU — дивидендные акции. Доходность: KLAC — 0.44%, MU — 0.07%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KLAC платит дивиденды 13 лет подряд, MU — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KLAC | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | 0.07% | |
| Годовые дивиденды | $4.20 | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | 21.55% | 2.19% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.49% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLAC приходится на июле (+7.86%), а MU — на мае (+8.41%). Слабые месяцы: для KLAC — август (-1.01%), для MU — март (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +35.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Micron Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — KLAC или MU?
Какие дивиденды у KLA Corporation и Micron Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Micron Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — KLAC или MU?
Какая акция лучше по технике — KLAC или MU?
Что лучше купить — KLAC или MU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией