Сравнение KLAC vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

KLAC23

19MRVL

Сравнение KLA Corporation (KLAC) и Marvell Technology, Inc. (MRVL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KLAC с P/E 51.28 (у MRVL — 59.33). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE KLAC — 89.07%, у MRVL — 19.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая MRVL (32.58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности KLAC впереди: 0.44% годовых против 0.13% у MRVL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 23:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

KLACMRVL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KLAC выглядит привлекательнее: 51.28 против 59.33. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B MRVL — 11.07, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA MRVL — 36.49, у KLAC — 41.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 19.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у MRVL — 32.58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у MRVL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACMRVL

Показатель	KLAC	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	59.33
P/B	41.08	11.07
P/S	18.25	19.96
PEG	1.80	0.01
EV/EBITDA	41.23	36.49
Рентабельность
ROE	89.07%	19.38%
ROA	27.68%	11.98%
Валовая маржа	61.75%	50.10%
Операц. маржа	42.08%	16.26%
Чистая маржа	35.66%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.31
Текущая ликв.	3.03	2.01
Быстрая ликв.	2.11	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.13%
Коэфф. выплат	21.55%	7.68%
EPS	$35.68	$3.15
Балансовая стоим.	$44.54	$16.87

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KLAC составляет 54.9 (нейтральная зона), у MRVL — 67.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KLAC и MRVL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +40.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KLAC менее волатилен — бета 2.23 против 2.26 у MRVL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	67.52
Stochastic %K	65.26	81.56
CCI (20)	12.32	189.22
MFI	53.58	72.10
Williams %R	-34.74	-18.44
MACD гистограмма	-11.98	-0.76
Momentum (10)	13.18	14.65
Тренд
ADX	11.37	44.92
Цена vs EMA 9	+1.45%	+6.63%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+97.35%
Объём
CMF	0.17	0.18
Volume Ratio	82.81	118.94
Волатильность и статистика
Beta	2.23	2.26
ATR %	4.42%	6.16%
Sharpe (1г)	1.97	2.01
RS Rating	93.00	95.00
52w от хая	-5.67	-3.37
BB ширина	13.37	20.00

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLAC — 12,16 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, MRVL — 2,67 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, MRVL — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLAC	MRVL
Выручка	12,16 млрд $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$30.53	$3.10
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

KLAC и MRVL — дивидендные акции. Доходность: KLAC — 0.44%, MRVL — 0.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KLAC — 13 лет, MRVL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, MRVL — 7.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KLAC	MRVL
Див. доходность	0.44%	0.13%
Годовые дивиденды	$4.20	$0.12
Коэфф. выплат	21.55%	7.68%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLAC приходится на июле (+7.86%), а MRVL — на мае (+10.48%). Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), MRVL — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +35.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Marvell Technology, Inc.?

По P/E KLA Corporation оценена ниже: 51.28 против 59.33. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KLAC или MRVL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 89.07%, MRVL — 19.38%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Marvell Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, MRVL — 0.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Marvell Technology, Inc.?

Выручка KLAC за TTM — 12,16 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. KLAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLAC или MRVL?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, MRVL — 32.58%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или MRVL?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, MRVL — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или MRVL?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу KLAC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией