Сравнение KLAC vs LSCC

Тикер 1

Тикер 2

KLAC19

19LSCC

KLA Corporation (KLAC) и Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KLAC крупнее в 12.6× (240,64 млрд $ vs 19,09 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KLAC — P/E 51.28 vs 954.86 у LSCC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE KLAC — 89.07%, у LSCC — 2.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая LSCC (3.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как LSCC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KLAC и LSCC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

KLACLSCC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KLAC оценён рынком дешевле: 51.28 против 954.86 у LSCC (разница составляет 94.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KLAC дешевле: 18.25 против 33.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LSCC — 25.65, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA KLAC — 41.23, у LSCC — 245.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 2.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у LSCC — 3.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у LSCC — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACLSCC

Показатель	KLAC	LSCC
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	954.86
P/B	41.08	25.65
P/S	18.25	33.12
PEG	1.80	-16.06
EV/EBITDA	41.23	245.39
Рентабельность
ROE	89.07%	2.79%
ROA	27.68%	2.21%
Валовая маржа	61.75%	66.89%
Операц. маржа	42.08%	5.58%
Чистая маржа	35.66%	3.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.05
Текущая ликв.	3.03	3.48
Быстрая ликв.	2.11	2.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.00%
Коэфф. выплат	21.55%	0.00%
EPS	$35.68	$0.15
Балансовая стоим.	$44.54	$5.41

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KLAC — 54.9 (нейтральная зона), LSCC — 68.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KLAC и LSCC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +27.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), LSCC — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KLAC стабильнее (2.23 vs 2.29). Дневная волатильность (ATR%) LSCC составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACLSCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	LSCC
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	68.79
Stochastic %K	65.26	98.92
CCI (20)	12.32	246.93
MFI	53.58	64.55
Williams %R	-34.74	-1.08
MACD гистограмма	-11.98	-0.01
Momentum (10)	13.18	13.55
Тренд
ADX	11.37	15.68
Цена vs EMA 9	+1.45%	+9.58%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+13.27%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+27.25%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+65.77%
Объём
CMF	0.17	0.28
Volume Ratio	82.81	145.27
Волатильность и статистика
Beta	2.23	2.29
ATR %	4.42%	5.01%
Sharpe (1г)	1.97	2.07
RS Rating	93.00	94.00
52w от хая	-5.67	-0.19
BB ширина	13.37	16.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KLAC — 12,16 млрд $, LSCC — 523,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, LSCC — 3,08 млн $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, LSCC — 132,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLAC	LSCC
Выручка	12,16 млрд $	523,26 млн $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	3,08 млн $
EPS (TTM)	$30.53	$0.02
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	175,11 млн $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	132,58 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, LSCC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как LSCC не имеет дивидендной истории.

Показатель	KLAC	LSCC
Див. доходность	0.44%	—
Годовые дивиденды	$4.20	—
Коэфф. выплат	21.55%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KLAC — июле (+7.86%), для LSCC — феврале (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), LSCC — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSCC: +38.42% против +35.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Lattice Semiconductor Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит KLA Corporation: P/E 51.28 против 954.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KLAC или LSCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 89.07%, LSCC — 2.79%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Lattice Semiconductor Corporation?

KLA Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. Lattice Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Lattice Semiconductor Corporation?

Выручка KLAC за TTM — 12,16 млрд $, LSCC — 523,26 млн $. KLAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLAC или LSCC?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, LSCC — 3.46%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или LSCC?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, LSCC — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или LSCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией