Сравнение KLAC vs LRCX

Тикер 1

Тикер 2

KLAC19

23LRCX

KLA Corporation (KLAC) и Lam Research Corporation (LRCX) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LRCX крупнее в 1.6× (377,97 млрд $ vs 240,64 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KLAC — P/E 51.28 vs 54.42 у LRCX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE KLAC — 89.07%, у LRCX — 65.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая LRCX (30.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KLAC составляет 0.44%, у LRCX — 0.35%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KLACLRCX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KLAC оценён рынком дешевле: 51.28 против 54.42 у LRCX (разница составляет 5.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA KLAC — 41.23, у LRCX — 45.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 65.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у LRCX — 30.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLAC — 1.05, у LRCX — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KLACLRCX

Показатель	KLAC	LRCX
Мультипликаторы оценки
P/E	51.28	54.42
P/B	41.08	34.49
P/S	18.25	16.85
PEG	1.80	1.15
EV/EBITDA	41.23	45.59
Рентабельность
ROE	89.07%	65.79%
ROA	27.68%	32.26%
Валовая маржа	61.75%	49.98%
Операц. маржа	42.08%	34.26%
Чистая маржа	35.66%	30.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.35
Текущая ликв.	3.03	2.54
Быстрая ликв.	2.11	1.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.35%
Коэфф. выплат	21.55%	18.49%
EPS	$35.68	$5.37
Балансовая стоим.	$44.54	$8.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KLAC — 54.9, LRCX — 59.2. Обе акции находятся в одной зоне. KLAC и LRCX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KLAC — 11.4 (нет тренда), LRCX — 16.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLAC — 2.23, LRCX — 2.64. LRCX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LRCX составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLACLRCX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLAC	LRCX
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	59.16
Stochastic %K	65.26	80.90
CCI (20)	12.32	55.10
MFI	53.58	66.16
Williams %R	-34.74	-19.10
MACD гистограмма	-11.98	-1.21
Momentum (10)	13.18	-5.08
Тренд
ADX	11.37	16.59
Цена vs EMA 9	+1.45%	+2.71%
Цена vs EMA 20	+2.29%	+5.35%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+15.83%
Цена vs SMA 200	+40.22%	+56.67%
Объём
CMF	0.17	0.20
Volume Ratio	82.81	93.16
Волатильность и статистика
Beta	2.23	2.64
ATR %	4.42%	4.88%
Sharpe (1г)	1.97	2.67
RS Rating	93.00	96.00
52w от хая	-5.67	-3.28
BB ширина	13.37	24.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLAC генерирует 12,16 млрд $, LRCX — 18,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KLAC — 4,06 млрд $, LRCX — 5,36 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLAC — 3,74 млрд $, LRCX — 5,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLAC	LRCX
Выручка	12,16 млрд $	18,44 млрд $
Чистая прибыль	4,06 млрд $	5,36 млрд $
EPS (TTM)	$30.53	$4.17
Операц. Cash Flow	4,08 млрд $	6,17 млрд $
Free Cash Flow	3,74 млрд $	5,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KLAC платит 0.44%, LRCX — 0.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KLAC — 13 лет, LRCX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KLAC — 21.55%, LRCX — 18.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KLAC	LRCX
Див. доходность	0.44%	0.35%
Годовые дивиденды	$4.20	$0.26
Коэфф. выплат	21.55%	18.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-45.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLAC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.86%), LRCX — в июле (+8.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLAC — август (-1.01%), LRCX — август (-2.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +35.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KLA Corporation или Lam Research Corporation?

Мультипликатор P/E у KLA Corporation ниже (51.28 vs 54.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLAC или LRCX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLAC — 89.07%, LRCX — 65.79%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у KLA Corporation и Lam Research Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KLAC — 0.44%, LRCX — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KLA Corporation или Lam Research Corporation?

Выручка KLAC за TTM — 12,16 млрд $, LRCX — 18,44 млрд $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLAC или LRCX?

Чистая маржа KLAC — 35.66%, LRCX — 30.94%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLAC или LRCX?

Технический скоринг: KLAC — 77/100, LRCX — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLAC или LRCX?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу LRCX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией