Сравнение KKR vs TROW

Тикер 1

Тикер 2

KKR10

33TROW

KKR & Co. Inc. (KKR) и T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KKR крупнее в 3.9× (85,08 млрд $ vs 21,84 млрд $). TROW торгуется с P/E 10.86, тогда как KKR — с P/E 28.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE TROW — 19.48%, у KKR — 9.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TROW удерживает чистую маржу на уровне 28.28%, опережая KKR (14.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TROW предлагает более высокую дивидендную доходность (5.02% vs 0.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TROW сильнее: 53/100 против 25/100 у KKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:10 — убедительное преимущество TROW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

T. Rowe Price Group, Inc.

TROWNASDAQ

101,95 $+0,12 $ (+0,12%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 21,84 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

8.3

Качество

9.1

Рост

4.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

KKRTROW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TROW — P/E 10.86 vs 28.39 у KKR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TROW дешевле: 2.95 против 4.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TROW — 2.11, у KKR — 2.76. EV/EBITDA TROW — 6.41, у KKR — 13.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TROW (19.48% vs 9.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TROW — 28.28%, у KKR — 14.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KKR — 1.80, у TROW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KKRTROW

Показатель	KKR	TROW
Мультипликаторы оценки
P/E	28.39	10.86
P/B	2.76	2.11
P/S	4.24	2.95
PEG	1.05	1.88
EV/EBITDA	13.07	6.41
Рентабельность
ROE	9.92%	19.48%
ROA	0.72%	14.55%
Валовая маржа	41.75%	69.05%
Операц. маржа	16.29%	30.18%
Чистая маржа	14.82%	28.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.80	0.04
Текущая ликв.	10.06	7.43
Быстрая ликв.	10.06	7.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	5.02%
Коэфф. выплат	27.63%	54.54%
EPS	$3.32	$9.38
Балансовая стоим.	$90.68	$53.16

Технический анализ

TROW набирает 53 из 100 по техническому скорингу, KKR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KKR — 40.8 (нейтральная зона), TROW — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TROW выше на 6.6%, KKR — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TROW выше SMA 200 (+0.5%), KKR — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу TROW. ADX: KKR — 17.6 (нет тренда), TROW — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TROW стабильнее (1.13 vs 1.60). Дневная волатильность (ATR%) KKR составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KKRTROW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KKR	TROW
Осцилляторы
RSI (14)	40.84	54.44
Stochastic %K	21.65	27.05
CCI (20)	-198.18	-29.30
MFI	18.07	58.58
Williams %R	-78.35	-72.95
MACD гистограмма	-1.12	-0.57
Momentum (10)	-6.45	-2.39
Тренд
ADX	17.60	26.38
Цена vs EMA 9	-2.71%	-0.75%
Цена vs EMA 20	-4.16%	+0.29%
Цена vs SMA 50	-1.72%	+6.63%
Цена vs SMA 200	-20.42%	+0.46%
Объём
CMF	-0.16	0.17
Volume Ratio	114.39	74.66
Волатильность и статистика
Beta	1.60	1.13
ATR %	3.73%	2.18%
Sharpe (1г)	-0.76	0.11
RS Rating	16.00	45.00
52w от хая	-38.69	-13.86
BB ширина	12.20	7.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KKR — 19,26 млрд $, TROW — 7,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KKR — 2,37 млрд $, TROW — 2,09 млрд $. KKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KKR — 9,52 млрд $, TROW — 1,48 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KKR	TROW
Выручка	19,26 млрд $	7,31 млрд $
Чистая прибыль	2,37 млрд $	2,09 млрд $
EPS (TTM)	$2.51	$9.26
Операц. Cash Flow	9,68 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	9,52 млрд $	1,48 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KKR — 0.79%, TROW — 5.02%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KKR — 13 лет, TROW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KKR — 27.63%, TROW — 54.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KKR	TROW
Див. доходность	0.79%	5.02%
Годовые дивиденды	$0.38	$2.60
Коэфф. выплат	27.63%	54.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	-18.70%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KKR — июле (+10.44%), для TROW — ноябре (+7.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KKR — февраль (-6.09%), TROW — сентябрь (-3.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +7.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

TROW

+0.3

-2.5

-2.3

+2.4

+3.1

+0.6

+4.8

-0.1

-3.3

-1.3

+7.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KKR & Co. Inc. или T. Rowe Price Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит T. Rowe Price Group, Inc.: P/E 10.86 против 28.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KKR или TROW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KKR — 9.92%, TROW — 19.48%. Преимущество у TROW.

Какие дивиденды у KKR & Co. Inc. и T. Rowe Price Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KKR — 0.79%, TROW — 5.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KKR & Co. Inc. или T. Rowe Price Group, Inc.?

Выручка KKR за TTM — 19,26 млрд $, TROW — 7,31 млрд $. KKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KKR или TROW?

Чистая маржа KKR — 14.82%, TROW — 28.28%. TROW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KKR или TROW?

Технический скоринг: KKR — 25/100, TROW — 53/100. TROW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KKR или TROW?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:33 в пользу TROW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией