Сравнение KKR vs TPG

Тикер 1

Тикер 2

KKR27

13TPG

KKR против TPG — два эмитента индустрии «Управление активами», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KKR крупнее в 5.3× (85,08 млрд $ vs 16 млрд $). По мультипликатору P/E KKR оценён рынком дешевле: 28.39 против 46.40 у TPG (разница составляет 38.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.56% против 9.92% у KKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KKR — 14.82%, TPG — 3.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность TPG составляет 5.51%, у KKR — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TPG набирает 32 из 100 по техническому скорингу, KKR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:13 — убедительное преимущество KKR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

TPG Inc.

TPGNASDAQ

41,75 $+1,09 $ (+2,68%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.4

Качество

4.0

Рост

9.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KKRTPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KKR с P/E 28.39 (у TPG — 46.40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) KKR дешевле: 2.76 против 5.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KKR оценён ниже: 13.07 vs 28.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TPG составляет 12.56%, что превышает показатель KKR (9.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KKR впереди: 14.82% против 3.97% у TPG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KKR — 1.80, TPG — 2.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KKRTPG

Показатель	KKR	TPG
Мультипликаторы оценки
P/E	28.39	46.40
P/B	2.76	5.73
P/S	4.24	4.42
PEG	1.05	0.03
EV/EBITDA	13.07	28.99
Рентабельность
ROE	9.92%	12.56%
ROA	0.72%	1.05%
Валовая маржа	41.75%	94.82%
Операц. маржа	16.29%	12.59%
Чистая маржа	14.82%	3.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.80	2.63
Текущая ликв.	10.06	-148.03
Быстрая ликв.	10.06	-148.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	5.51%
Коэфф. выплат	27.63%	925.73%
EPS	$3.32	$0.88
Балансовая стоим.	$90.68	$23.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу TPG: скоринг 32/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KKR — 40.8, TPG — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KKR на -1.7%, TPG на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KKR — 17.6 (нет тренда), TPG — 17.2 (нет тренда). Волатильность: бета TPG — 1.55, KKR — 1.60. KKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KKRTPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KKR	TPG
Осцилляторы
RSI (14)	40.84	39.87
Stochastic %K	21.65	18.24
CCI (20)	-198.18	-171.90
MFI	18.07	46.39
Williams %R	-78.35	-81.76
MACD гистограмма	-1.12	-0.49
Momentum (10)	-6.45	-4.36
Тренд
ADX	17.60	17.23
Цена vs EMA 9	-2.71%	-3.33%
Цена vs EMA 20	-4.16%	-4.70%
Цена vs SMA 50	-1.72%	-2.55%
Цена vs SMA 200	-20.42%	-24.90%
Объём
CMF	-0.16	-0.22
Volume Ratio	114.39	83.65
Волатильность и статистика
Beta	1.60	1.55
ATR %	3.73%	4.37%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.50
RS Rating	16.00	22.00
52w от хая	-38.69	-42.23
BB ширина	12.20	13.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KKR генерирует 19,26 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KKR — 2,37 млрд $, TPG — 184,59 млн $. KKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: KKR генерирует 9,52 млрд $, TPG — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KKR	TPG
Выручка	19,26 млрд $	4,67 млрд $
Чистая прибыль	2,37 млрд $	184,59 млн $
EPS (TTM)	$2.51	$1.33
Операц. Cash Flow	9,68 млрд $	1,03 млрд $
Free Cash Flow	9,52 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KKR платит 0.79%, TPG — 5.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KKR платит дивиденды 13 лет подряд, TPG — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KKR — 27.63%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KKR	TPG
Див. доходность	0.79%	5.51%
Годовые дивиденды	$0.38	$1.20
Коэфф. выплат	27.63%	925.73%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KKR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.44%), TPG — в июле (+12.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KKR — февраль (-6.09%), для TPG — февраль (-9.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +21.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

TPG

+1.9

-9.1

-5.7

-2.6

+0.0

+0.7

+12.6

+2.4

+4.5

+3.9

+10.8

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KKR & Co. Inc. или TPG Inc.?

Мультипликатор P/E у KKR & Co. Inc. ниже (28.39 vs 46.40), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KKR или TPG?

ROE KKR — 9.92%, TPG — 12.56%. TPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у KKR & Co. Inc. и TPG Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KKR — 0.79%, TPG — 5.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KKR & Co. Inc. или TPG Inc.?

По объёму выручки: KKR — 19,26 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KKR или TPG?

Чистая маржа KKR — 14.82%, TPG — 3.97%. KKR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KKR или TPG?

Технический скоринг: KKR — 25/100, TPG — 32/100. TPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KKR или TPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик KKR выигрывает 27, TPG — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией