Сравнение KKR vs OWL

Тикер 1

Тикер 2

KKR24

18OWL

KKR & Co. Inc. (KKR) и Blue Owl Capital Inc. (OWL) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KKR крупнее в 5.3× (85,08 млрд $ vs 15,94 млрд $). KKR торгуется с P/E 28.39, тогда как OWL — с P/E 76.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует KKR (9.92% vs 3.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KKR — 14.82%, у OWL — 2.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OWL предлагает более высокую дивидендную доходность (9.30% vs 0.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OWL сильнее: 57/100 против 25/100 у KKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте KKR уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Blue Owl Capital Inc.

OWLNYSE

10,20 $+0,47 $ (+4,83%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 15,94 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.4

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KKROWL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KKR — P/E 28.39 vs 76.15 у OWL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) KKR дешевле: 4.24 против 5.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KKR — 13.07, у OWL — 20.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KKR — 9.92%, у OWL — 3.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KKR удерживает чистую маржу на уровне 14.82%, опережая OWL (2.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KKR — 1.80, у OWL — 2.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KKROWL

Показатель	KKR	OWL
Мультипликаторы оценки
P/E	28.39	76.15
P/B	2.76	3.15
P/S	4.24	5.17
PEG	1.05	-3.24
EV/EBITDA	13.07	20.04
Рентабельность
ROE	9.92%	3.89%
ROA	0.72%	0.70%
Валовая маржа	41.75%	64.44%
Операц. маржа	16.29%	22.40%
Чистая маржа	14.82%	2.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.80	2.07
Текущая ликв.	10.06	1.91
Быстрая ликв.	10.06	1.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	9.30%
Коэфф. выплат	27.63%	675.36%
EPS	$3.32	$0.13
Балансовая стоим.	$90.68	$8.51

Технический анализ

OWL набирает 57 из 100 по техническому скорингу, KKR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KKR — 40.8 (нейтральная зона), OWL — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: OWL выше на 9.5%, KKR — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KKR — 17.6 (нет тренда), OWL — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OWL стабильнее (1.59 vs 1.60). Дневная волатильность (ATR%) OWL составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KKROWL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KKR	OWL
Осцилляторы
RSI (14)	40.84	50.37
Stochastic %K	21.65	29.92
CCI (20)	-198.18	-26.50
MFI	18.07	62.32
Williams %R	-78.35	-70.08
MACD гистограмма	-1.12	-0.07
Momentum (10)	-6.45	-0.81
Тренд
ADX	17.60	19.39
Цена vs EMA 9	-2.71%	+4.83%
Цена vs EMA 20	-4.16%	+4.85%
Цена vs SMA 50	-1.72%	+9.53%
Цена vs SMA 200	-20.42%	-27.51%
Объём
CMF	-0.16	-0.03
Volume Ratio	114.39	54.51
Волатильность и статистика
Beta	1.60	1.59
ATR %	3.73%	4.80%
Sharpe (1г)	-0.76	-1.46
RS Rating	16.00	4.00
52w от хая	-38.69	-51.61
BB ширина	12.20	22.33

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KKR — 19,26 млрд $, OWL — 2,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KKR — 2,37 млрд $, OWL — 78,83 млн $. KKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KKR — 9,52 млрд $, OWL — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KKR	OWL
Выручка	19,26 млрд $	2,87 млрд $
Чистая прибыль	2,37 млрд $	78,83 млн $
EPS (TTM)	$2.51	$0.12
Операц. Cash Flow	9,68 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	9,52 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KKR — 0.79%, OWL — 9.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KKR — 13 лет, OWL — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KKR — 27.63%, OWL — 675.36%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KKR	OWL
Див. доходность	0.79%	9.30%
Годовые дивиденды	$0.38	$0.46
Коэфф. выплат	27.63%	675.36%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	28.47%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KKR — июле (+10.44%), для OWL — июле (+7.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KKR — февраль (-6.09%), OWL — февраль (-5.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +17.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

OWL

+1.7

-5.4

-3.5

+0.2

+2.2

+1.7

+7.9

+1.3

+1.6

+5.0

+1.9

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KKR & Co. Inc. или Blue Owl Capital Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит KKR & Co. Inc.: P/E 28.39 против 76.15. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KKR или OWL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KKR — 9.92%, OWL — 3.89%. Преимущество у KKR.

Какие дивиденды у KKR & Co. Inc. и Blue Owl Capital Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KKR — 0.79%, OWL — 9.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KKR & Co. Inc. или Blue Owl Capital Inc.?

Выручка KKR за TTM — 19,26 млрд $, OWL — 2,87 млрд $. KKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KKR или OWL?

Чистая маржа KKR — 14.82%, OWL — 2.96%. KKR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KKR или OWL?

Технический скоринг: KKR — 25/100, OWL — 57/100. OWL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KKR или OWL?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу KKR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией