Сравнение KHC vs SJM

Тикер 1

Тикер 2

KHC20

19SJM

The Kraft Heinz Company (KHC) и The J. M. Smucker Company (SJM) представляют одну индустрию — «Продукты питания». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KHC крупнее в 2.6× (27,91 млрд $ vs 10,87 млрд $). Обе компании убыточны: P/E KHC — -4.85, SJM — -8.54. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа KHC (-23.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность KHC составляет 6.80%, у SJM — 4.38%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

The Kraft Heinz Company

KHCNASDAQ

23,54 $+0,01 $ (+0,04%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 27,91 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

9.0

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

The J. M. Smucker Company

SJMNYSE

101,91 $+1,43 $ (+1,42%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 10,87 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

7.3

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

KHCSJM

Фундаментальный анализ

Ни KHC (P/E -4.85), ни SJM (P/E -8.54) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B KHC — 0.67, у SJM — 2.05. KHC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KHC — 0.50, у SJM — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SJM ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KHCSJM

Показатель	KHC	SJM
Мультипликаторы оценки
P/E	-4.85	-8.54
P/B	0.67	2.05
P/S	1.12	1.20
PEG	0.02	0.02
EV/EBITDA	-12.36	-115.55
Рентабельность
ROE	-13.85%	-21.55%
ROA	-7.02%	-7.72%
Валовая маржа	33.33%	32.67%
Операц. маржа	-19.16%	3.40%
Чистая маржа	-23.05%	-14.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	1.42
Текущая ликв.	1.20	0.84
Быстрая ликв.	0.82	0.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.80%	4.38%
Коэфф. выплат	-32.90%	-36.82%
EPS	$-4.85	$-11.77
Балансовая стоим.	$35.39	$49.07

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KHC — 58.2, SJM — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. KHC и SJM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +2.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KHC — 19.2 (нет тренда), SJM — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SJM — -0.01, KHC — 0.20. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KHCSJM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KHC	SJM
Осцилляторы
RSI (14)	58.22	55.37
Stochastic %K	71.43	56.02
CCI (20)	73.93	76.02
MFI	69.76	67.09
Williams %R	-28.57	-43.98
MACD гистограмма	0.05	0.50
Momentum (10)	-0.10	3.65
Тренд
ADX	19.20	28.10
Цена vs EMA 9	+0.98%	-0.28%
Цена vs EMA 20	+2.02%	+1.19%
Цена vs SMA 50	+4.32%	+2.85%
Цена vs SMA 200	-4.14%	-3.27%
Объём
CMF	0.05	0.21
Volume Ratio	93.33	94.43
Волатильность и статистика
Beta	0.20	-0.01
ATR %	2.67%	2.39%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.47
RS Rating	23.00	34.00
52w от хая	-19.36	-15.84
BB ширина	9.74	9.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KHC генерирует 24,94 млрд $, SJM — 8,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KHC — -5,85 млрд $, SJM — -1,23 млрд $. SJM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KHC — 3,66 млрд $, SJM — 816,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KHC	SJM
Выручка	24,94 млрд $	8,73 млрд $
Чистая прибыль	-5,85 млрд $	-1,23 млрд $
EPS (TTM)	$-4.93	$-11.57
Операц. Cash Flow	4,46 млрд $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	816,60 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KHC платит 6.80%, SJM — 4.38%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KHC — 13 лет, SJM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KHC	SJM
Див. доходность	6.80%	4.38%
Годовые дивиденды	$0.80	$2.20
Коэфф. выплат	-32.90%	-36.82%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-10.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KHC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.19%), SJM — в январе (+2.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KHC — август (-3.77%), SJM — август (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KHC

+0.2

-3.5

-0.6

+3.2

-2.0

-0.2

+1.7

-3.8

-1.9

+1.3

-1.1

+0.6

SJM

+2.9

-0.0

+2.5

-0.7

-2.1

-1.9

+2.3

-3.1

-2.1

-0.8

+1.0

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Kraft Heinz Company или The J. M. Smucker Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KHC или SJM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KHC — -13.85%, SJM — -21.55%. Преимущество у KHC.

Какие дивиденды у The Kraft Heinz Company и The J. M. Smucker Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KHC — 6.80%, SJM — 4.38%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Kraft Heinz Company или The J. M. Smucker Company?

Выручка KHC за TTM — 24,94 млрд $, SJM — 8,73 млрд $. KHC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KHC или SJM?

Технический скоринг: KHC — 73/100, SJM — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KHC или SJM?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу KHC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией