Сравнение KGKCP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KGKCP (P/E -53,14) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRSBP показывает P/E 10,84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KGKCP: 0,50 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKCP дешевле: 0,64 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KGKCP оценён ниже: 5,40 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKCP отрицательный (-1,18%), что говорит об убыточности. VRSBP генерирует прибыль с ROE 19,87%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKCP убыточен — чистая маржа -0,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKCP — 0,67, VRSBP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KGKCP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -53,14 | 10,84 | |
| P/B | 0,64 | 2,15 | |
| P/S | 0,50 | 0,59 | |
| PEG | — | 0,37 | |
| EV/EBITDA | 5,40 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,18% | 19,87% | |
| ROA | -0,71% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,90% | 5,29% | |
| Чистая маржа | -0,91% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 1,25 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,77 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| EPS | -$0,73 | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $57,74 | $136,15 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KGKCP составляет 39,8 (нейтральная зона), у VRSBP — 47,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KGKCP на -18,0%, VRSBP на -4,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KGKCP — 22,6 (слабый тренд), VRSBP — 26,2 (выраженный тренд). KGKCP менее волатилен — бета 0,57 против 0,67 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KGKCP составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKCP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,78 | 47,68 | |
| Stochastic %K | 33,33 | 18,18 | |
| CCI (20) | 16,49 | 17,88 | |
| MFI | 65,99 | 46,84 | |
| Williams %R | -66,67 | -81,82 | |
| MACD гистограмма | 0,63 | 0,84 | |
| Momentum (10) | 1,60 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,59 | 26,20 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,10% | -2,34% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,26% | -1,15% | |
| Цена vs SMA 50 | -18,03% | -4,07% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,02% | -13,68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,33 | |
| Volume Ratio | 22,08 | 43,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,67 | |
| ATR % | 7,65% | 6,29% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | -0,17 | |
| RS Rating | 43,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -37,46 | -29,64 | |
| BB ширина | 27,02 | 23,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KGKCP — 10,57 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKCP генерирует 528945 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KGKCP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 153629 ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -65.90% | -11.20% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 528945 ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, KGKCP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KGKCP платит дивиденды 11 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KGKCP — +13,16%, VRSBP — +59,61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | KGKCP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Годовые дивиденды | $6,29 | $17,99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| Лет выплат | 11 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13,16% | 59,61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KGKCP приходится на сентябре (+11,50%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Слабые месяцы: для KGKCP — ноябрь (-4,94%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +32,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — KGKCP или VRSBP?
Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KGKCP или VRSBP?
Что лучше купить — KGKCP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией