Сравнение KGKCP vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

KGKCP9

33RZSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Курганская ГК привилегированные (KGKCP, «Электросети») и РязЭнСб (RZSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации RZSB крупнее в 10.9× (8,05 млрд ₽ vs 736,92 млн ₽). Убыточность KGKCP (P/E -60.26) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RZSB показывает P/E 7.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE KGKCP отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55.92%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKCP убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность RZSB составляет 11.78%, у KGKCP — 10.66%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, KGKCP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте RZSB уверенно лидирует со счётом 33:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Курганская ГК привилегированные

KGKCPRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 736,92 млн ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

KGKCPRZSB

Фундаментальный анализ

KGKCP имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RZSB прибылен с P/E 7.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) RZSB оценён ниже: 0.46 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKCP дешевле: 0.72 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4.85 vs 6.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKCP отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55.92%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKCP убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKCP — 0.67, RZSB — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KGKCPRZSB

Показатель	KGKCP	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	7.17
P/B	0.72	4.01
P/S	0.56	0.46
PEG	—	0.33
EV/EBITDA	6.00	4.85
Рентабельность
ROE	-1.18%	55.92%
ROA	-0.71%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	7.52%
Чистая маржа	-0.91%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.89
Текущая ликв.	1.25	1.60
Быстрая ликв.	0.77	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.66%	11.78%
Коэфф. выплат	—	89.05%
EPS	$-0.73	$4.75
Балансовая стоим.	$57.74	$8.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KGKCP — 37.0, RZSB — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как KGKCP ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), KGKCP — ниже (-1.4%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. Сила тренда по ADX: KGKCP — 37.1 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). KGKCP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RZSB. Дневная волатильность (ATR%) KGKCP составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKCP	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	36.98	54.38
Stochastic %K	16.13	67.37
CCI (20)	-334.28	24.90
MFI	30.84	67.44
Williams %R	-83.87	-32.63
MACD гистограмма	-0.26	0.02
Momentum (10)	-2.40	0.40
Тренд
ADX	37.11	16.50
Цена vs EMA 9	-3.53%	+0.09%
Цена vs EMA 20	-3.56%	+0.47%
Цена vs SMA 50	-1.10%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-1.38%	+7.69%
Объём
CMF	-0.02	0.09
Volume Ratio	477.44	35.05
Волатильность и статистика
Beta	—	0.24
ATR %	3.43%	1.51%
Sharpe (1г)	—	0.72
RS Rating	53.00	80.00
52w от хая	-14.38	-16.41
BB ширина	4.52	4.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KGKCP генерирует 10,57 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RZSB — +8.01%, KGKCP — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKCP генерирует 528945 ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KGKCP	RZSB	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+8.01%
Чистая прибыль	153629 ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.72%	—
EPS (TTM)	$0.91	$4.75
Операц. Cash Flow	1,33 млн ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	528945 ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KGKCP платит 10.66%, RZSB — 11.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KGKCP платит дивиденды 11 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KGKCP — +13.16%, RZSB — +23.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	KGKCP	RZSB
Див. доходность	10.66%	11.78%
Годовые дивиденды	$6.29	$4.23
Коэфф. выплат	—	89.05%
Лет выплат	11.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.16%	23.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KGKCP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+11.50%), RZSB — в мае (+19.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KGKCP — ноябрь (-4.94%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +34.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKCP

+9.0

-2.2

+2.3

+0.4

+6.2

+1.1

+5.6

-2.3

+11.5

+4.2

-4.9

+3.5

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или РязЭнСб?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKCP или RZSB?

ROE KGKCP — -1.18%, RZSB — 55.92%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и РязЭнСб?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKCP — 10.66%, RZSB — 11.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или РязЭнСб?

По объёму выручки: KGKCP — 10,57 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KGKCP или RZSB?

Технический скоринг: KGKCP — 42/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKCP или RZSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KGKCP выигрывает 9, RZSB — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией