Сравнение KGKCP vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

KGKCP12

27MRSB

Курганская ГК привилегированные (KGKCP) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRSB крупнее в 1.6× (1,18 млрд ₽ vs 736,92 млн ₽). KGKCP имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRSB показывает рентабельность 45.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10.60% vs 10.66%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 42/100 у KGKCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:12 — убедительное преимущество MRSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Курганская ГК привилегированные

KGKCPRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 736,92 млн ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

KGKCPMRSB

Фундаментальный анализ

P/E у KGKCP отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. MRSB прибылен, P/E составляет 4.30. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KGKCP — 0.72, у MRSB — 1.96. KGKCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у KGKCP — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRSB показывает рентабельность 45.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKCP — 0.67, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KGKCPMRSB

Показатель	KGKCP	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	4.30
P/B	0.72	1.96
P/S	0.56	0.12
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.00	1.67
Рентабельность
ROE	-1.18%	45.71%
ROA	-0.71%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	5.86%
Чистая маржа	-0.91%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	1.84
Текущая ликв.	1.25	0.77
Быстрая ликв.	0.77	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.66%	10.60%
Коэфф. выплат	—	16.39%
EPS	$-0.73	$0.20
Балансовая стоим.	$57.74	$0.44

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, KGKCP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKCP — 37.0 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, KGKCP — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KGKCP — 37.1 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KGKCP составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKCP	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	36.98	53.66
Stochastic %K	16.13	32.86
CCI (20)	-334.28	97.46
MFI	30.84	51.68
Williams %R	-83.87	-67.14
MACD гистограмма	-0.26	0.00
Momentum (10)	-2.40	0.02
Тренд
ADX	37.11	20.93
Цена vs EMA 9	-3.53%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-3.56%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.10%	+2.06%
Цена vs SMA 200	-1.38%	-0.52%
Объём
CMF	-0.02	-0.18
Volume Ratio	477.44	149.86
Волатильность и статистика
Beta	—	0.10
ATR %	3.43%	2.84%
Sharpe (1г)	—	0.63
RS Rating	53.00	88.00
52w от хая	-14.38	-19.22
BB ширина	4.52	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKCP — 10,57 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +7.28% у KGKCP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKCP — 528945 ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KGKCP	MRSB	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+12.00%
Чистая прибыль	153629 ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.21%	—
EPS (TTM)	$0.91	$0.20
Операц. Cash Flow	1,33 млн ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	528945 ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KGKCP — 10.66%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KGKCP — 11 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KGKCP — +13.16%, MRSB — +47.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	KGKCP	MRSB
Див. доходность	10.66%	10.60%
Годовые дивиденды	$6.29	$0.10
Коэфф. выплат	—	16.39%
Лет выплат	11.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.16%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKCP — сентябре (+11.50%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KGKCP — ноябрь (-4.94%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +34.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKCP

+9.0

-2.2

+2.3

+0.4

+6.2

+1.1

+5.6

-2.3

+11.5

+4.2

-4.9

+3.5

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или Мордовэнергосбыт?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKCP или MRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KGKCP — -1.18%, MRSB — 45.71%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKCP — 10.66%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или Мордовэнергосбыт?

Выручка KGKCP за TTM — 10,57 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KGKCP или MRSB?

Технический скоринг: KGKCP — 42/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKCP или MRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу MRSB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией