Сравнение KGKCP vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

KGKCP13

27MRKV

Курганская ГК привилегированные (KGKCP) и Россети Волга (MRKV) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKV крупнее в 49.6× (36,59 млрд ₽ vs 736,92 млн ₽). KGKCP имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKV прибылен с P/E 2.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRKV показывает рентабельность 20.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KGKCP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.66% vs 7.80%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 42/100 у KGKCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:13 — убедительное преимущество MRKV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Курганская ГК привилегированные

KGKCPRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 736,92 млн ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KGKCPMRKV

Фундаментальный анализ

P/E у KGKCP отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. MRKV прибылен, P/E составляет 2.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 0.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у KGKCP — 0.72. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у KGKCP — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRKV показывает рентабельность 20.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKCP — 0.67, у MRKV — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KGKCPMRKV

Показатель	KGKCP	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	2.55
P/B	0.72	0.53
P/S	0.56	0.22
PEG	—	—
EV/EBITDA	6.00	1.39
Рентабельность
ROE	-1.18%	20.75%
ROA	-0.71%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	11.89%
Чистая маржа	-0.91%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.84
Текущая ликв.	1.25	0.89
Быстрая ликв.	0.77	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.66%	7.80%
Коэфф. выплат	—	35.33%
EPS	$-0.73	$0.06
Балансовая стоим.	$57.74	$0.29

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, KGKCP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKCP — 37.0 (нейтральная зона), MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 2.7%, KGKCP — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), KGKCP — ниже (-1.4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: KGKCP — 37.1 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KGKCP составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKCP	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	36.98	52.85
Stochastic %K	16.13	49.74
CCI (20)	-334.28	-4.87
MFI	30.84	60.22
Williams %R	-83.87	-50.26
MACD гистограмма	-0.26	0.00
Momentum (10)	-2.40	0.00
Тренд
ADX	37.11	22.03
Цена vs EMA 9	-3.53%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-3.56%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-1.10%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-1.38%	+28.41%
Объём
CMF	-0.02	-0.15
Volume Ratio	477.44	64.62
Волатильность и статистика
Beta	—	0.10
ATR %	3.43%	3.39%
Sharpe (1г)	—	1.15
RS Rating	53.00	99.00
52w от хая	-14.38	-9.84
BB ширина	4.52	7.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKCP — 10,57 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +7.28% у KGKCP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKCP — 528945 ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KGKCP	MRKV
Выручка	10,57 млн ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+24.61%
Чистая прибыль	153629 ₽	11,33 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.91	$0.06
Операц. Cash Flow	1,33 млн ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	528945 ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KGKCP — 10.66%, MRKV — 7.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KGKCP — 11 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KGKCP — +13.16%, MRKV — +9.96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	KGKCP	MRKV
Див. доходность	10.66%	7.80%
Годовые дивиденды	$6.29	$0.02
Коэфф. выплат	—	35.33%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.16%	9.96%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKCP — сентябре (+11.50%), для MRKV — январе (+8.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KGKCP — ноябрь (-4.94%), MRKV — февраль (-1.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +34.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKCP

+9.0

-2.2

+2.3

+0.4

+6.2

+1.1

+5.6

-2.3

+11.5

+4.2

-4.9

+3.5

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или Россети Волга?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKCP или MRKV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KGKCP — -1.18%, MRKV — 20.75%. Преимущество у MRKV.

Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKCP — 10.66%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или Россети Волга?

Выручка KGKCP за TTM — 10,57 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KGKCP или MRKV?

Технический скоринг: KGKCP — 42/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKCP или MRKV?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу MRKV по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией