Сравнение KGKCP vs MRKP

Тикер 1

Тикер 2

KGKCP11

28MRKP

Курганская ГК привилегированные (KGKCP) и Россети Центр и Приволжье (MRKP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKP крупнее в 93.2× (68,67 млрд ₽ vs 736,92 млн ₽). KGKCP имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKP прибылен с P/E 2.61. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRKP показывает рентабельность 20.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MRKP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.77% vs 10.66%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу KGKCP сильнее: 42/100 против 31/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:11 в пользу MRKP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Курганская ГК привилегированные

KGKCPRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 736,92 млн ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KGKCPMRKP

Фундаментальный анализ

P/E у KGKCP отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. MRKP прибылен, P/E составляет 2.61. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MRKP дешевле: 0.37 против 0.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у KGKCP — 0.72. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у KGKCP — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRKP показывает рентабельность 20.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKCP — 0.67, у MRKP — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KGKCPMRKP

Показатель	KGKCP	MRKP
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	2.61
P/B	0.72	0.52
P/S	0.56	0.37
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	6.00	1.34
Рентабельность
ROE	-1.18%	20.05%
ROA	-0.71%	11.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	20.20%
Чистая маржа	-0.91%	14.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.80
Текущая ликв.	1.25	0.83
Быстрая ликв.	0.77	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.66%	10.77%
Коэфф. выплат	—	23.91%
EPS	$-0.73	$0.21
Балансовая стоим.	$57.74	$1.04

Технический анализ

KGKCP набирает 42 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKCP — 37.0 (нейтральная зона), MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KGKCP на -1.1%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), KGKCP — ниже (-1.4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. ADX: KGKCP — 37.1 (выраженный тренд), MRKP — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPMRKP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKCP	MRKP
Осцилляторы
RSI (14)	36.98	47.67
Stochastic %K	16.13	32.24
CCI (20)	-334.28	-90.79
MFI	30.84	40.39
Williams %R	-83.87	-67.76
MACD гистограмма	-0.26	-0.01
Momentum (10)	-2.40	-0.02
Тренд
ADX	37.11	17.83
Цена vs EMA 9	-3.53%	-0.27%
Цена vs EMA 20	-3.56%	-1.38%
Цена vs SMA 50	-1.10%	-0.30%
Цена vs SMA 200	-1.38%	+12.67%
Объём
CMF	-0.02	-0.12
Volume Ratio	477.44	206.20
Волатильность и статистика
Beta	—	0.29
ATR %	3.43%	4.25%
Sharpe (1г)	—	0.68
RS Rating	53.00	95.00
52w от хая	-14.38	-11.70
BB ширина	4.52	16.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKCP — 10,57 млн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKP растёт быстрее по выручке: +13.35% год к году против +7.28% у KGKCP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKCP — 528945 ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KGKCP	MRKP	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+13.35%
Чистая прибыль	153629 ₽	23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+28.72%	—
EPS (TTM)	$0.91	$0.21
Операц. Cash Flow	1,33 млн ₽	37,20 млрд ₽
Free Cash Flow	528945 ₽	6,59 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KGKCP — 10.66%, MRKP — 10.77%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KGKCP — 11 лет, MRKP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KGKCP — +13.16%, MRKP — +25.21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	KGKCP	MRKP
Див. доходность	10.66%	10.77%
Годовые дивиденды	$6.29	$0.05
Коэфф. выплат	—	23.91%
Лет выплат	11.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.16%	25.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKCP — сентябре (+11.50%), для MRKP — июле (+13.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KGKCP — ноябрь (-4.94%), MRKP — март (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KGKCP: +34.44% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKCP

+9.0

-2.2

+2.3

+0.4

+6.2

+1.1

+5.6

-2.3

+11.5

+4.2

-4.9

+3.5

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или Россети Центр и Приволжье?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKCP или MRKP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KGKCP — -1.18%, MRKP — 20.05%. Преимущество у MRKP.

Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и Россети Центр и Приволжье?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKCP — 10.66%, MRKP — 10.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или Россети Центр и Приволжье?

Выручка KGKCP за TTM — 10,57 млн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KGKCP или MRKP?

Технический скоринг: KGKCP — 42/100, MRKP — 31/100. KGKCP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKCP или MRKP?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу MRKP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией