Сравнение KGKCP vs MISB

Тикер 1

Тикер 2

KGKCP14

26MISB

Инвесторы часто выбирают между KGKCP и MISB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MISB крупнее в 8.5× (6,24 млрд ₽ vs 736,92 млн ₽). KGKCP имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MISB прибылен с P/E 7.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KGKCP отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. MISB генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKCP убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KGKCP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.66% vs 6.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу KGKCP сильнее: 42/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MISB уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Курганская ГК привилегированные

KGKCPRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 736,92 млн ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KGKCPMISB

Фундаментальный анализ

P/E у KGKCP отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. MISB прибылен, P/E составляет 7.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KGKCP дешевле: 0.56 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKCP дешевле: 0.72 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MISB оценён ниже: 6.14 vs 6.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKCP отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. MISB генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKCP убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKCP — 0.67, MISB — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KGKCPMISB

Показатель	KGKCP	MISB
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	7.56
P/B	0.72	1.41
P/S	0.56	0.71
PEG	—	0.22
EV/EBITDA	6.00	6.14
Рентабельность
ROE	-1.18%	18.66%
ROA	-0.71%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	7.96%
Чистая маржа	-0.91%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.32
Текущая ликв.	1.25	2.23
Быстрая ликв.	0.77	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.66%	6.46%
Коэфф. выплат	—	26.49%
EPS	$-0.73	$7.49
Балансовая стоим.	$57.74	$40.14

Технический анализ

KGKCP набирает 42 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKCP — 37.0 (нейтральная зона), MISB — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KGKCP на -1.1%, MISB на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KGKCP — 37.1 (выраженный тренд), MISB — 11.0 (нет тренда). KGKCP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MISB. Дневная волатильность (ATR%) KGKCP составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPMISB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKCP	MISB
Осцилляторы
RSI (14)	36.98	42.47
Stochastic %K	16.13	29.27
CCI (20)	-334.28	-96.92
MFI	30.84	53.75
Williams %R	-83.87	-70.73
MACD гистограмма	-0.26	-0.08
Momentum (10)	-2.40	-0.50
Тренд
ADX	37.11	11.02
Цена vs EMA 9	-3.53%	-0.91%
Цена vs EMA 20	-3.56%	-2.02%
Цена vs SMA 50	-1.10%	-4.50%
Цена vs SMA 200	-1.38%	-3.50%
Объём
CMF	-0.02	-0.14
Volume Ratio	477.44	48.13
Волатильность и статистика
Beta	—	0.24
ATR %	3.43%	3.37%
Sharpe (1г)	—	0.20
RS Rating	53.00	64.00
52w от хая	-14.38	-20.12
BB ширина	4.52	11.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKCP — 10,57 млн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MISB растёт быстрее по выручке: +9.33% год к году против +7.28% у KGKCP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, MISB — 992,25 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKCP генерирует 528945 ₽, MISB — 407 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KGKCP	MISB	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	10,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+9.33%
Чистая прибыль	153629 ₽	992,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+15.16%	—
EPS (TTM)	$0.91	$7.49
Операц. Cash Flow	1,33 млн ₽	496,84 млн ₽
Free Cash Flow	528945 ₽	407 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KGKCP — 10.66%, MISB — 6.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KGKCP платит дивиденды 11 лет подряд, MISB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KGKCP — +13.16%, MISB — +21.33%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	KGKCP	MISB
Див. доходность	10.66%	6.46%
Годовые дивиденды	$6.29	$1.98
Коэфф. выплат	—	26.49%
Лет выплат	11.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.16%	21.33%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKCP — сентябре (+11.50%), для MISB — январе (+21.74%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KGKCP — ноябрь (-4.94%), для MISB — июль (-6.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +34.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKCP

+9.0

-2.2

+2.3

+0.4

+6.2

+1.1

+5.6

-2.3

+11.5

+4.2

-4.9

+3.5

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или ТНСэнМарЭл?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKCP или MISB?

ROE KGKCP — -1.18%, MISB — 18.66%. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и ТНСэнМарЭл?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKCP — 10.66%, MISB — 6.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или ТНСэнМарЭл?

По объёму выручки: KGKCP — 10,57 млн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KGKCP или MISB?

Технический скоринг: KGKCP — 42/100, MISB — 31/100. KGKCP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKCP или MISB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KGKCP выигрывает 14, MISB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией