Сравнение KGKCP vs LSNG

Тикер 1

Тикер 2

KGKCP12

29LSNG

Курганская ГК привилегированные (KGKCP) и Россети Ленэнерго (LSNG) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LSNG крупнее в 191.8× (141,32 млрд ₽ vs 736,92 млн ₽). KGKCP имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LSNG прибылен с P/E 4.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как LSNG показывает рентабельность 15.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KGKCP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.66% vs 3.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 42/100 у KGKCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:12 — убедительное преимущество LSNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Курганская ГК привилегированные

KGKCPRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 736,92 млн ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KGKCPLSNG

Фундаментальный анализ

P/E у KGKCP отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. LSNG прибылен, P/E составляет 4.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KGKCP дешевле: 0.56 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у KGKCP — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKCP работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как LSNG показывает рентабельность 15.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKCP (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKCP — 0.67, у LSNG — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KGKCPLSNG

Показатель	KGKCP	LSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	4.51
P/B	0.72	0.69
P/S	0.56	1.10
PEG	—	0.21
EV/EBITDA	6.00	2.20
Рентабельность
ROE	-1.18%	15.33%
ROA	-0.71%	10.12%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	28.95%
Чистая маржа	-0.91%	24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.51
Текущая ликв.	1.25	0.88
Быстрая ликв.	0.77	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.66%	3.18%
Коэфф. выплат	—	13.25%
EPS	$-0.73	$4.06
Балансовая стоим.	$57.74	$26.49

Технический анализ

LSNG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, KGKCP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKCP — 37.0 (нейтральная зона), LSNG — 54.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, KGKCP — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), KGKCP — ниже (-1.4%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. ADX: KGKCP — 37.1 (выраженный тренд), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPLSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKCP	LSNG
Осцилляторы
RSI (14)	36.98	54.48
Stochastic %K	16.13	46.46
CCI (20)	-334.28	28.40
MFI	30.84	72.72
Williams %R	-83.87	-53.54
MACD гистограмма	-0.26	0.06
Momentum (10)	-2.40	0.60
Тренд
ADX	37.11	34.42
Цена vs EMA 9	-3.53%	-1.51%
Цена vs EMA 20	-3.56%	+1.30%
Цена vs SMA 50	-1.10%	+6.96%
Цена vs SMA 200	-1.38%	+9.21%
Объём
CMF	-0.02	-0.32
Volume Ratio	477.44	23.69
Волатильность и статистика
Beta	—	0.69
ATR %	3.43%	5.80%
Sharpe (1г)	—	0.59
RS Rating	53.00	89.00
52w от хая	-14.38	-13.42
BB ширина	4.52	25.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKCP — 10,57 млн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +7.28% у KGKCP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKCP — 153629 ₽, LSNG — 35 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKCP — 528945 ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KGKCP	LSNG	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	142,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+14.52%
Чистая прибыль	153629 ₽	35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+20.78%	—
EPS (TTM)	$0.91	$4.06
Операц. Cash Flow	1,33 млн ₽	66,46 млрд ₽
Free Cash Flow	528945 ₽	9,89 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KGKCP — 10.66%, LSNG — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KGKCP — 11 лет, LSNG — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KGKCP — +13.16%, LSNG — +15.42%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	KGKCP	LSNG
Див. доходность	10.66%	3.18%
Годовые дивиденды	$6.29	$0.54
Коэфф. выплат	—	13.25%
Лет выплат	11.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.16%	15.42%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKCP — сентябре (+11.50%), для LSNG — августе (+9.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KGKCP — ноябрь (-4.94%), LSNG — май (-6.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +34.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKCP

+9.0

-2.2

+2.3

+0.4

+6.2

+1.1

+5.6

-2.3

+11.5

+4.2

-4.9

+3.5

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК привилегированные или Россети Ленэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKCP или LSNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KGKCP — -1.18%, LSNG — 15.33%. Преимущество у LSNG.

Какие дивиденды у Курганская ГК привилегированные и Россети Ленэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKCP — 10.66%, LSNG — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК привилегированные или Россети Ленэнерго?

Выручка KGKCP за TTM — 10,57 млн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KGKCP или LSNG?

Технический скоринг: KGKCP — 42/100, LSNG — 62/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKCP или LSNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:29 в пользу LSNG по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией