Сравнение KGKC vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TNSE прибылен с P/E 2.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KGKC — 0.72, у TNSE — 1.26. KGKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как TNSE показывает рентабельность 47.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKC — 0.67, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KGKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 2.60 | |
| P/B | 0.72 | 1.26 | |
| P/S | 0.56 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 47.37% | |
| ROA | -0.71% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | 7.14% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | $-0.73 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $2895.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KGKC: скоринг 51/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 53.3, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. KGKC и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TNSE — 0.35, KGKC — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 22.14 | |
| CCI (20) | 19.13 | -98.05 | |
| MFI | 57.08 | 39.86 | |
| Williams %R | -60.00 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.35 | |
| ATR % | 2.36% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 0.92 | |
| RS Rating | 48.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -23.55 | |
| BB ширина | 4.65 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TNSE — +9.48%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KGKC обеспечивает 3.21% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 11.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KGKC или TNSE?
Какие дивиденды у Курганская ГК и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или ТНС энерго?
Какая акция лучше по технике — KGKC или TNSE?
Что лучше купить — KGKC или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией