Сравнение KGKC vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKN прибылен с P/E 30.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKN оценён ниже: 0.34 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KGKC — 0.72, у TGKN — 1.13. KGKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKN — 6.04, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как TGKN показывает рентабельность 3.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.67 у KGKC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KGKC | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 30.55 | |
| P/B | 0.72 | 1.13 | |
| P/S | 0.56 | 0.34 | |
| PEG | — | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 3.70% | |
| ROA | -0.71% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | 8.01% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.73 | — | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KGKC: скоринг 51/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 53.3, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. KGKC торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как TGKN ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KGKC выше SMA 200 (+0.2%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу KGKC. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKN — -0.43, KGKC — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 34.33 | |
| CCI (20) | 19.13 | -36.20 | |
| MFI | 57.08 | 41.01 | |
| Williams %R | -60.00 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.43 | |
| ATR % | 2.36% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 0.70 | |
| RS Rating | 48.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -37.10 | |
| BB ширина | 4.65 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.02% | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KGKC платит 3.21%, TGKN — 8.06%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KGKC или TGKN?
Какие дивиденды у Курганская ГК и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или ТГК-14?
Какая акция лучше по технике — KGKC или TGKN?
Что лучше купить — KGKC или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией