Сравнение KGKC vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKB прибылен с P/E 2.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0.46, у KGKC — 0.72. TGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как TGKB показывает рентабельность 17.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs 0.67 у KGKC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 2.68 | |
| P/B | 0.72 | 0.46 | |
| P/S | 0.56 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 17.36% | |
| ROA | -0.71% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | -3.14% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.73 | — | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 53.3, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. KGKC торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как TGKB ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKB — -0.18, KGKC — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 51.58 | |
| CCI (20) | 19.13 | 31.80 | |
| MFI | 57.08 | 71.45 | |
| Williams %R | -60.00 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.18 | |
| ATR % | 2.36% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 1.09 | |
| RS Rating | 48.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -28.34 | |
| BB ширина | 4.65 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKB — +11.08%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KGKC обеспечивает 3.21% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KGKC или TGKB?
Какие дивиденды у Курганская ГК и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или ТГК-2?
Какая акция лучше по технике — KGKC или TGKB?
Что лучше купить — KGKC или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией