Сравнение KGKC vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-49,46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKB прибылен с P/E 2,68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0,15 против 0,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0,46, у KGKC — 0,59. EV/EBITDA TGKB — 1,83, у KGKC — 5,10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1,18%, тогда как TGKB показывает рентабельность 17,36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0,91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2,27 vs 0,67 у KGKC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -49,46 | 2,68 | |
| P/B | 0,59 | 0,46 | |
| P/S | 0,46 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5,10 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,18% | 17,36% | |
| ROA | -0,71% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,90% | -3,14% | |
| Чистая маржа | -0,91% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,25 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,77 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,73 | — | |
| Балансовая стоим. | $57,74 | $0,01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KGKC: скоринг 49/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 51,4, TGKB — 46,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KGKC на -3,6%, TGKB на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KGKC — 26,7 (выраженный тренд), TGKB — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KGKC — 0,49, TGKB — 1,12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,39 | 46,75 | |
| Stochastic %K | 46,51 | 14,37 | |
| CCI (20) | 38,46 | -23,79 | |
| MFI | 57,11 | 53,76 | |
| Williams %R | -53,49 | -85,63 | |
| MACD гистограмма | 0,30 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,40 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,67 | 21,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,41% | -4,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,48% | -2,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,59% | -0,82% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,15% | -23,73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 143,35 | 43,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | 1,12 | |
| ATR % | 6,86% | 7,47% | |
| Sharpe (1г) | -0,53 | -0,82 | |
| RS Rating | 51,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -25,58 | -44,44 | |
| BB ширина | 20,40 | 23,55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKB — +14,80%, KGKC — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -65.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,91 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,30 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,44% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10,64%), TGKB — в июле (+12,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5,51%), TGKB — май (-8,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +22,64% против +9,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KGKC или TGKB?
Какие дивиденды у Курганская ГК и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или ТГК-2?
Какая акция лучше по технике — KGKC или TGKB?
Что лучше купить — KGKC или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией