Сравнение KGKC vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SARE прибылен с P/E 3.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKC дешевле: 0.72 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 6.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKC отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. SARE генерирует прибыль с ROE 36.89%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKC — 0.67, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 3.46 | |
| P/B | 0.72 | 1.28 | |
| P/S | 0.56 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 36.89% | |
| ROA | -0.71% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | 3.36% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.73 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KGKC: скоринг 51/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 53.3, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KGKC выше на 4.1%, SARE — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета KGKC — 0.39, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 28.31 | |
| CCI (20) | 19.13 | -60.51 | |
| MFI | 57.08 | 75.15 | |
| Williams %R | -60.00 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.74 | |
| ATR % | 2.36% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 1.11 | |
| RS Rating | 48.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -37.50 | |
| BB ширина | 4.65 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SARE — +8.65%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKC генерирует 528,95 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +97.10% | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
KGKC выплачивает дивиденды с доходностью 3.21% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KGKC платит дивиденды 11 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KGKC — ноябрь (-5.51%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — KGKC или SARE?
Какие дивиденды у Курганская ГК и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Саратовэнерго?
Какая акция лучше по технике — KGKC или SARE?
Что лучше купить — KGKC или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией