Сравнение KGKC vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-53,14), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SARE прибылен с P/E 3,46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0,11 против 0,50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKC дешевле: 0,64 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1,01 vs 5,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKC отрицательный (-1,18%), что говорит об убыточности. SARE генерирует прибыль с ROE 36,89%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKC — 0,67, SARE — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -53,14 | 3,46 | |
| P/B | 0,64 | 1,28 | |
| P/S | 0,50 | 0,11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5,40 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,18% | 36,89% | |
| ROA | -0,71% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,90% | 3,36% | |
| Чистая маржа | -0,91% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 1,25 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,77 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,73 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $57,74 | $0,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SARE: скоринг 79/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KGKC — 52,3, SARE — 58,4. Обе акции находятся в одной зоне. SARE торгуется выше SMA 50 (5,2%), тогда как KGKC ниже этой средней (-3,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SARE выше SMA 200 (+16,8%), KGKC — ниже (-8,8%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: KGKC — 30,3 (выраженный тренд), SARE — 11,8 (нет тренда). Волатильность: бета KGKC — 0,47, SARE — 0,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KGKC составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,31 | 58,40 | |
| Stochastic %K | 54,17 | 71,43 | |
| CCI (20) | 73,33 | 156,84 | |
| MFI | 59,30 | 53,64 | |
| Williams %R | -45,83 | -28,57 | |
| MACD гистограмма | 0,51 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 4,00 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,25 | 11,77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,14% | +1,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,67% | +3,19% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,36% | +5,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,84% | +16,82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 7,86 | 211,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,54 | |
| ATR % | 6,29% | 4,94% | |
| Sharpe (1г) | -0,56 | 1,03 | |
| RS Rating | 53,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -25,19 | -36,66 | |
| BB ширина | 20,87 | 9,91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SARE — +12,90%, KGKC — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKC генерирует 528,95 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -65.90% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. KGKC платит дивиденды 11 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KGKC | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,30 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,44% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10,64%), SARE — в августе (+18,26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KGKC — ноябрь (-5,51%), для SARE — ноябрь (-4,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +30,17% против +9,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — KGKC или SARE?
Какие дивиденды у Курганская ГК и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Саратовэнерго?
Какая акция лучше по технике — KGKC или SARE?
Что лучше купить — KGKC или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией