Сравнение KGKC vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

KGKC8

33RZSB

Курганская ГК (KGKC) из индустрии «Электросети» и РязЭнСб (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации RZSB крупнее в 1.5× (8,05 млрд ₽ vs 5,29 млрд ₽). KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RZSB прибылен с P/E 7.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KGKC отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55.92%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RZSB предлагает более высокую дивидендную доходность (11.78% vs 3.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 51/100 у KGKC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RZSB побеждает по числу метрик: 33 против 8 у KGKC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Курганская ГК

KGKCRU

43,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 5,29 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

KGKCRZSB

Фундаментальный анализ

P/E у KGKC отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. RZSB прибылен, P/E составляет 7.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RZSB дешевле: 0.46 против 0.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKC дешевле: 0.72 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4.85 vs 6.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKC отрицательный (-1.18%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55.92%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKC — 0.67, RZSB — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KGKCRZSB

Показатель	KGKC	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	7.17
P/B	0.72	4.01
P/S	0.56	0.46
PEG	—	0.33
EV/EBITDA	6.00	4.85
Рентабельность
ROE	-1.18%	55.92%
ROA	-0.71%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.90%	7.52%
Чистая маржа	-0.91%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.89
Текущая ликв.	1.25	1.60
Быстрая ликв.	0.77	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.21%	11.78%
Коэфф. выплат	—	89.05%
EPS	$-0.73	$4.75
Балансовая стоим.	$57.74	$8.49

Технический анализ

RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, KGKC — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKC — 53.3 (нейтральная зона), RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KGKC на 4.1%, RZSB на 1.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). KGKC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RZSB. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией.

KGKCRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKC	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	53.26	54.38
Stochastic %K	40.00	67.37
CCI (20)	19.13	24.90
MFI	57.08	67.44
Williams %R	-60.00	-32.63
MACD гистограмма	-0.09	0.02
Momentum (10)	0.20	0.40
Тренд
ADX	49.94	16.50
Цена vs EMA 9	-0.84%	+0.09%
Цена vs EMA 20	+0.02%	+0.47%
Цена vs SMA 50	+4.08%	+1.33%
Цена vs SMA 200	+0.19%	+7.69%
Объём
CMF	-0.04	0.09
Volume Ratio	499.24	35.05
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.24
ATR %	2.36%	1.51%
Sharpe (1г)	-0.35	0.72
RS Rating	48.00	80.00
52w от хая	-16.28	-16.41
BB ширина	4.65	4.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKC — 10,57 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RZSB растёт быстрее по выручке: +8.01% год к году против +7.28% у KGKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKC генерирует 528,95 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KGKC	RZSB	Лидер
Выручка	10,57 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+8.01%
Чистая прибыль	153,63 млн ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.72%	—
EPS (TTM)	$0.91	$4.75
Операц. Cash Flow	1,33 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	528,95 млн ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KGKC — 3.21%, RZSB — 11.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KGKC платит дивиденды 11 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KGKC	RZSB
Див. доходность	3.21%	11.78%
Годовые дивиденды	$1.30	$4.23
Коэфф. выплат	—	89.05%
Лет выплат	11.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.44%	23.85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKC — сентябре (+10.64%), для RZSB — мае (+19.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KGKC — ноябрь (-5.51%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +9.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKC

+6.5

+0.5

-2.1

+1.2

-0.0

+0.7

-4.5

+5.4

+10.6

-1.7

-5.5

-1.7

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или РязЭнСб?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKC или RZSB?

ROE KGKC — -1.18%, RZSB — 55.92%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Курганская ГК и РязЭнСб?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKC — 3.21%, RZSB — 11.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или РязЭнСб?

По объёму выручки: KGKC — 10,57 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KGKC или RZSB?

Технический скоринг: KGKC — 51/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKC или RZSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик KGKC выигрывает 8, RZSB — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией