Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KGKC vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

KGKC9

32RZSB

Курганская ГК (KGKC) из индустрии «Электросети» и РЭСК (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. KGKC имеет отрицательный P/E (-53,14), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RZSB прибылен с P/E 7,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KGKC отрицательный (-1,18%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55,92%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как KGKC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RZSB сильнее: 61/100 против 55/100 у KGKC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RZSB побеждает по числу метрик: 32 против 9 у KGKC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Курганская ГК

KGKCRU

₽38,40

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.5

Стоимость

7.4

Качество

4.2

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

РЭСК

RZSBRU

₽35,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

KGKCRZSB

Фундаментальный анализ

P/E у KGKC отрицательный (-53,14) — компания генерирует убытки. RZSB прибылен, P/E составляет 7,17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKC дешевле: 0,64 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4,85 vs 5,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKC отрицательный (-1,18%), что говорит об убыточности. RZSB генерирует прибыль с ROE 55,92%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKC — 0,67, RZSB — 0,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KGKCRZSB

Показатель	KGKC	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-53,14	7,17
P/B	0,64	4,01
P/S	0,50	0,46
PEG	—	0,30
EV/EBITDA	5,40	4,85
Рентабельность
ROE	-1,18%	55,92%
ROA	-0,71%	29,55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4,90%	7,52%
Чистая маржа	-0,91%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,67	0,89
Текущая ликв.	1,25	1,60
Быстрая ликв.	0,77	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10,96%
Коэфф. выплат	—	89,05%
EPS	-$0,73	$4,75
Балансовая стоим.	$57,74	$8,49

Технический анализ

RZSB набирает 61 из 100 по техническому скорингу, KGKC — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKC — 52,3 (нейтральная зона), RZSB — 56,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RZSB торгуется выше SMA 50 (0,4%), тогда как KGKC ниже этой средней (-3,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KGKC — 30,3 (выраженный тренд), RZSB — 15,7 (нет тренда). По бете RZSB стабильнее (0,32 vs 0,47). Дневная волатильность (ATR%) KGKC составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKC	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	52,31	56,69
Stochastic %K	54,17	82,25
CCI (20)	73,33	71,67
MFI	59,30	81,12
Williams %R	-45,83	-17,75
MACD гистограмма	0,51	0,28
Momentum (10)	4,00	1,42
Тренд
ADX	30,25	15,70
Цена vs EMA 9	+1,14%	+0,42%
Цена vs EMA 20	+1,67%	+1,89%
Цена vs SMA 50	-3,36%	+0,44%
Цена vs SMA 200	-8,84%	-3,91%
Объём
CMF	-0,12	0,00
Volume Ratio	7,86	80,90
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,32
ATR %	6,29%	2,66%
Sharpe (1г)	-0,56	-0,01
RS Rating	53,00	85,00
52w от хая	-25,19	-15,87
BB ширина	20,87	16,16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKC — 10,57 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RZSB растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +3,70% у KGKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKC генерирует 528,95 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KGKC	RZSB
Выручка	10,57 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+3.70%	+13.60%
Чистая прибыль	153,63 млн ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-65.90%	+8.70%
EPS (TTM)	$0,91	$4,75
Операц. Cash Flow	1,33 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	528,95 млн ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, KGKC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KGKC платит дивиденды 11 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KGKC	RZSB
Див. доходность	—	10,96%
Годовые дивиденды	$1,30	$4,23
Коэфф. выплат	—	89,05%
Лет выплат	11	17
CAGR дивидендов (5л)	-10,44%	23,85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKC — сентябре (+10,64%), для RZSB — январе (+11,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KGKC — ноябрь (-5,51%), для RZSB — июнь (-13,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +9,37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKC

+6,5

+0,5

-2,1

+1,2

-0,0

+0,7

-4,6

+5,4

+10,6

-1,7

-5,5

-1,7

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или РЭСК?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKC или RZSB?

ROE KGKC — -1,18%, RZSB — 55,92%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Курганская ГК и РЭСК?

РЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 10,96%. Курганская ГК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или РЭСК?

По объёму выручки: KGKC — 10,57 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KGKC или RZSB?

Технический скоринг: KGKC — 55/100, RZSB — 61/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKC или RZSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KGKC выигрывает 9, RZSB — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией