Сравнение KGKC vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

KGKC26

17PMSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Курганская ГК (KGKC, «Электросети») и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Убыточность KGKC (P/E -60.26) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PMSBP показывает P/E 8.85. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как PMSBP показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность PMSBP составляет 23.03%, у KGKC — 3.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KGKC набирает 51 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KGKC побеждает по числу метрик: 26 против 17 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Курганская ГК

KGKCRU

43,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 5,29 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

4.8

Качество

4.0

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KGKCPMSBP

Фундаментальный анализ

KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PMSBP прибылен с P/E 8.85. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSBP оценён ниже: 0.36 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KGKC — 0.72, у PMSBP — 5.95. KGKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KGKC — 6.00, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как PMSBP показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKC — 0.67, у PMSBP — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KGKCPMSBP

Показатель	KGKC	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	-60.26	8.85
P/B	0.72	5.95
P/S	0.56	0.36
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	6.00	6.84
Рентабельность
ROE	-1.18%	67.28%
ROA	-0.71%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	4.90%	4.17%
Чистая маржа	-0.91%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	1.96
Текущая ликв.	1.25	1.32
Быстрая ликв.	0.77	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.21%	23.03%
Коэфф. выплат	—	63.82%
EPS	$-0.73	$50.14
Балансовая стоим.	$57.74	$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу KGKC: скоринг 51/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 53.3, PMSBP — 20.7. KGKC в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KGKC торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как PMSBP ниже этой средней (-16.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KGKC выше SMA 200 (+0.2%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу KGKC. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PMSBP — 0.39, KGKC — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKC	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	53.26	20.72
Stochastic %K	40.00	3.40
CCI (20)	19.13	-197.21
MFI	57.08	34.32
Williams %R	-60.00	-96.60
MACD гистограмма	-0.09	-5.14
Momentum (10)	0.20	-44.60
Тренд
ADX	49.94	35.33
Цена vs EMA 9	-0.84%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+0.02%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+4.08%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+0.19%	-1.03%
Объём
CMF	-0.04	-0.27
Volume Ratio	499.24	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.39
ATR %	2.36%	3.90%
Sharpe (1г)	-0.35	1.01
RS Rating	48.00	97.00
52w от хая	-16.28	-47.60
BB ширина	4.65	20.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSBP — +9.02%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. KGKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KGKC	PMSBP	Лидер
Выручка	10,57 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+7.28%	+9.02%
Чистая прибыль	153,63 млн ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+29.51%	—
EPS (TTM)	$0.91	$50.14
Операц. Cash Flow	1,33 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	528,95 млн ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KGKC платит 3.21%, PMSBP — 23.03%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KGKC	PMSBP
Див. доходность	3.21%	23.03%
Годовые дивиденды	$1.30	$32.00
Коэфф. выплат	—	63.82%
Лет выплат	11.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.44%	20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), PMSBP — июнь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +9.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKC

+6.5

+0.5

-2.1

+1.2

-0.0

+0.7

-4.5

+5.4

+10.6

-1.7

-5.5

-1.7

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKC или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KGKC — -1.18%, PMSBP — 67.28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Курганская ГК и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KGKC — 3.21%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Выручка KGKC за TTM — 10,57 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. KGKC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KGKC или PMSBP?

Технический скоринг: KGKC — 51/100, PMSBP — 28/100. KGKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKC или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу KGKC по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией