Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KGKC vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

KGKC21

19MSNG

Инвесторы часто выбирают между KGKC и MSNG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. KGKC имеет отрицательный P/E (-53,14), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSNG прибылен с P/E 13,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KGKC отрицательный (-1,18%), что говорит об убыточности. MSNG генерирует прибыль с ROE 2,04%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу KGKC сильнее: 55/100 против 39/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KGKC и MSNG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Курганская ГК

KGKCRU

₽37,60

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.5

Стоимость

7.4

Качество

4.2

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,46

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.4

Стоимость

7.3

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KGKCMSNG

Фундаментальный анализ

P/E у KGKC отрицательный (-53,14) — компания генерирует убытки. MSNG прибылен, P/E составляет 13,17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MSNG дешевле: 0,29 против 0,50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 0,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 3,27 vs 5,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KGKC отрицательный (-1,18%), что говорит об убыточности. MSNG генерирует прибыль с ROE 2,04%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -0,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKC — 0,67, MSNG — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KGKCMSNG

Показатель	KGKC	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	-53,14	13,17
P/B	0,64	0,27
P/S	0,50	0,29
PEG	—	—
EV/EBITDA	5,40	3,27
Рентабельность
ROE	-1,18%	2,04%
ROA	-0,71%	1,78%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4,90%	0,36%
Чистая маржа	-0,91%	2,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,67	0,14
Текущая ликв.	1,25	4,10
Быстрая ликв.	0,77	3,00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	-$0,73	—
Балансовая стоим.	$57,74	$7,75

Технический анализ

KGKC набирает 55 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKC — 52,3 (нейтральная зона), MSNG — 38,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KGKC на -3,4%, MSNG на -11,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KGKC — 30,3 (выраженный тренд), MSNG — 19,3 (нет тренда). По бете KGKC стабильнее (0,47 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) KGKC составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKC	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	52,31	38,52
Stochastic %K	54,17	7,12
CCI (20)	73,33	-29,84
MFI	59,30	60,51
Williams %R	-45,83	-92,88
MACD гистограмма	0,51	0,00
Momentum (10)	4,00	-0,08
Тренд
ADX	30,25	19,27
Цена vs EMA 9	+1,14%	-4,56%
Цена vs EMA 20	+1,67%	-5,75%
Цена vs SMA 50	-3,36%	-11,81%
Цена vs SMA 200	-8,84%	-24,74%
Объём
CMF	-0,12	0,10
Volume Ratio	7,86	79,43
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,76
ATR %	6,29%	4,78%
Sharpe (1г)	-0,56	-1,11
RS Rating	53,00	34,00
52w от хая	-25,19	-44,71
BB ширина	20,87	21,60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KGKC — 10,57 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSNG растёт быстрее по выручке: +10,50% год к году против +3,70% у KGKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: KGKC генерирует 528,95 млн ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KGKC	MSNG
Выручка	10,57 млрд ₽	290,69 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+3.70%	+10.50%
Чистая прибыль	153,63 млн ₽	6,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-65.90%	-25.50%
EPS (TTM)	$0,91	$0,16
Операц. Cash Flow	1,33 млрд ₽	17,36 млрд ₽
Free Cash Flow	528,95 млн ₽	-6,37 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. KGKC платит дивиденды 11 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KGKC	MSNG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,30	$0,50
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	11	16
CAGR дивидендов (5л)	-10,44%	32,75%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKC — сентябре (+10,64%), для MSNG — январе (+5,13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KGKC — ноябрь (-5,51%), для MSNG — июль (-2,30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSNG: +10,29% против +9,37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKC

+6,5

+0,5

-2,1

+1,2

-0,0

+0,7

-4,6

+5,4

+10,6

-1,7

-5,5

-1,7

MSNG

+5,1

+0,2

+3,3

-1,2

+2,2

+3,6

-2,3

-0,1

-1,1

-2,3

+1,1

+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Мосэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKC или MSNG?

ROE KGKC — -1,18%, MSNG — 2,04%. MSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Курганская ГК и Мосэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Мосэнерго?

По объёму выручки: KGKC — 10,57 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KGKC или MSNG?

Технический скоринг: KGKC — 55/100, MSNG — 39/100. KGKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKC или MSNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KGKC выигрывает 21, MSNG — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией