Сравнение KGKC vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60,26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4,30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0,12 против 0,56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KGKC — 0,72, у MRSB — 1,96. EV/EBITDA MRSB — 1,67, у KGKC — 6,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1,18%, тогда как MRSB показывает рентабельность 45,71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0,91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKC — 0,67, у MRSB — 1,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60,26 | 4,30 | |
| P/B | 0,72 | 1,96 | |
| P/S | 0,56 | 0,12 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6,00 | 1,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,18% | 45,71% | |
| ROA | -0,71% | 16,09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,90% | 5,86% | |
| Чистая маржа | -0,91% | 2,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,84 | |
| Текущая ликв. | 1,25 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 0,77 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,21% | 10,60% | |
| Коэфф. выплат | — | 16,39% | |
| EPS | -$0,73 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $57,74 | $0,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 62/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 51,9, MRSB — 60,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 3,8%, KGKC — ниже на -2,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRSB выше SMA 200 (+5,5%), KGKC — ниже (-8,1%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. ADX: KGKC — 33,8 (выраженный тренд), MRSB — 11,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0,22, KGKC — 0,47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KGKC составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,94 | 60,46 | |
| Stochastic %K | 58,93 | 72,09 | |
| CCI (20) | 52,71 | 135,54 | |
| MFI | 62,69 | 73,29 | |
| Williams %R | -41,07 | -27,91 | |
| MACD гистограмма | 0,56 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 4,40 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,79 | 11,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,21% | +2,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,66% | +3,70% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,57% | +3,83% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,13% | +5,49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 21,32 | 62,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,22 | |
| ATR % | 6,91% | 2,87% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | 0,25 | |
| RS Rating | 53,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -24,42 | -7,33 | |
| BB ширина | 30,16 | 8,74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +13,90%, KGKC — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -65.90% | +26.00% | |
| EPS (TTM) | $0,91 | $0,20 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KGKC платит 3,21%, MRSB — 10,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,21% | 10,60% | |
| Годовые дивиденды | $1,30 | $0,10 | |
| Коэфф. выплат | — | 16,39% | |
| Лет выплат | 11 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,44% | 47,64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую доходность в сентябре (+10,64%). Для MRSB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KGKC или MRSB?
Какие дивиденды у Курганская ГК и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Мордовэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KGKC или MRSB?
Что лучше купить — KGKC или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией