Сравнение KGKC vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KGKC — 0.72, у MRSB — 1.96. KGKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRSB показывает рентабельность 45.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKC — 0.67, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 4.30 | |
| P/B | 0.72 | 1.96 | |
| P/S | 0.56 | 0.12 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 1.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 45.71% | |
| ROA | -0.71% | 16.09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | 5.86% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 2.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 1.84 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 0.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | 10.60% | |
| Коэфф. выплат | — | 16.39% | |
| EPS | $-0.73 | $0.20 | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $0.44 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KGKC — 53.3, MRSB — 53.7. Обе акции находятся в одной зоне. KGKC и MRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KGKC выше SMA 200 (+0.2%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу KGKC. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0.10, KGKC — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 53.66 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 32.86 | |
| CCI (20) | 19.13 | 97.46 | |
| MFI | 57.08 | 51.68 | |
| Williams %R | -60.00 | -67.14 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 20.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +2.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | -0.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 149.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.10 | |
| ATR % | 2.36% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 0.63 | |
| RS Rating | 48.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -19.22 | |
| BB ширина | 4.65 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +12.00%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +41.21% | — |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.20 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KGKC платит 3.21%, MRSB — 10.60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | 10.60% | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.39% | |
| Лет выплат | 11.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | 47.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), MRSB — в августе (+30.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KGKC или MRSB?
Какие дивиденды у Курганская ГК и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Мордовэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KGKC или MRSB?
Что лучше купить — KGKC или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией