Сравнение KGKC vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KGKC отрицательный (-60.26) — компания генерирует убытки. MRKZ прибылен, P/E составляет 1.80. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у KGKC — 0.72. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRKZ показывает рентабельность 21.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.67 у KGKC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KGKC | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 1.80 | |
| P/B | 0.72 | 0.39 | |
| P/S | 0.56 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 0.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 21.57% | |
| ROA | -0.71% | 6.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | 9.94% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 6.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 2.50 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2.54% | |
| EPS | $-0.73 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $0.25 | |
Технический анализ
MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, KGKC — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KGKC — 53.3 (нейтральная зона), MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KGKC и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +23.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KGKC стабильнее (0.39 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает KGKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 55.94 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 57.50 | |
| CCI (20) | 19.13 | 33.49 | |
| MFI | 57.08 | 73.78 | |
| Williams %R | -60.00 | -42.50 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 42.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | +4.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +23.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | +50.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 70.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.40 | |
| ATR % | 2.36% | 10.14% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 1.09 | |
| RS Rating | 48.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -21.49 | |
| BB ширина | 4.65 | 69.77 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KGKC — 10,57 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +7.28% у KGKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +19.14% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KGKC обеспечивает 3.21% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.54% | |
| Лет выплат | 11.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | 82.85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KGKC — сентябре (+10.64%), для MRKZ — январе (+14.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — KGKC или MRKZ?
Какие дивиденды у Курганская ГК и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Россети Северо-Запад?
Какая акция лучше по технике — KGKC или MRKZ?
Что лучше купить — KGKC или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией