Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение KGKC vs MRKY

Тикер 1

Тикер 2

KGKC15

25MRKY

KGKC против MRKY — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKY крупнее в 11,2× (50,05 млрд ₽ vs 4,48 млрд ₽). Убыточность KGKC (P/E -5,51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKY показывает P/E 4,26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE KGKC отрицательный (-11,87%), что говорит об убыточности. MRKY генерирует прибыль с ROE 13,30%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -8,07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MRKY выплачивает дивиденды с доходностью 5,31% годовых, тогда как KGKC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKY набирает 57 из 100 по техническому скорингу, KGKC — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKY побеждает по числу метрик: 25 против 15 у KGKC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Курганская ГК

KGKCRU

₽36,60

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,48 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

9.0

Качество

4.2

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Юг

MRKYRU

₽0,07

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 50,05 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KGKCMRKY

Фундаментальный анализ

KGKC имеет отрицательный P/E (-5,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKY прибылен с P/E 4,26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0,32 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE KGKC отрицательный (-11,87%), что говорит об убыточности. MRKY генерирует прибыль с ROE 13,30%. По этому критерию преимущество однозначно. KGKC убыточен — чистая маржа -8,07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KGKC — 0,69, MRKY — 1,47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KGKCMRKY

Показатель	KGKC	MRKY
Мультипликаторы оценки
P/E	-5,51	4,26
P/B	0,65	0,57
P/S	0,44	0,32
PEG	—	—
EV/EBITDA	-23,63	3,08
Рентабельность
ROE	-11,87%	13,30%
ROA	-7,00%	5,39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	-9,78%	13,12%
Чистая маржа	-8,07%	7,53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,69	1,47
Текущая ликв.	0,75	0,70
Быстрая ликв.	0,59	0,49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5,31%
Коэфф. выплат	—	18,85%
EPS	-$6,62	$0,02
Балансовая стоим.	$57,56	$0,54

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 57/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KGKC — 46,8, MRKY — 58,8. Обе акции находятся в одной зоне. MRKY торгуется выше SMA 50 (4,0%), тогда как KGKC ниже этой средней (-2,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KGKC — 25,1 (выраженный тренд), MRKY — 18,7 (нет тренда). Волатильность: бета KGKC — 0,47, MRKY — 0,82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KGKC составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KGKCMRKY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KGKC	MRKY
Осцилляторы
RSI (14)	46,80	58,84
Stochastic %K	24,14	75,89
CCI (20)	-19,94	140,59
MFI	86,88	80,44
Williams %R	-75,86	-24,11
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	0,00	0,00
Тренд
ADX	25,12	18,73
Цена vs EMA 9	-0,30%	+2,98%
Цена vs EMA 20	-0,95%	+3,69%
Цена vs SMA 50	-2,51%	+4,02%
Цена vs SMA 200	-11,35%	-5,59%
Объём
CMF	0,07	-0,22
Volume Ratio	12,65	394,55
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,82
ATR %	4,79%	4,07%
Sharpe (1г)	-0,56	-0,24
RS Rating	50,00	66,00
52w от хая	-29,07	-24,29
BB ширина	8,25	11,84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KGKC генерирует 11,13 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +71,90%, KGKC — +5,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKY зарабатывает 5,60 млрд ₽, а KGKC фиксирует убыток (-315,69 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KGKC генерирует 709,64 млн ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KGKC	MRKY	Лидер
Выручка	11,13 млрд ₽	96,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.30%	+71.90%
Чистая прибыль	-315,69 млн ₽	5,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-8.70%	—
EPS (TTM)	-$2,03	$0,04
Операц. Cash Flow	1,90 млрд ₽	7,27 млрд ₽
Free Cash Flow	709,64 млн ₽	-224,22 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKY обеспечивает 5,31% годовой доходности, KGKC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KGKC платит дивиденды 11 лет подряд, MRKY — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KGKC	MRKY
Див. доходность	—	5,31%
Годовые дивиденды	$1,30	$0,00
Коэфф. выплат	—	18,85%
Лет выплат	11	5
CAGR дивидендов (5л)	-10,44%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10,64%), MRKY — в июле (+10,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KGKC — ноябрь (-5,51%), для MRKY — июнь (-3,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +20,27% против +8,47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KGKC

+6,5

+0,5

-2,1

+1,2

-0,0

+0,7

-4,6

+4,5

+10,6

-1,7

-5,5

-1,7

MRKY

+8,9

-2,7

+1,5

+0,9

-0,0

-3,4

+10,6

+3,5

+1,0

-1,0

+0,6

+0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Россети Юг ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KGKC или MRKY?

ROE KGKC — -11,87%, MRKY — 13,30%. MRKY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Курганская ГК и Россети Юг ?

Россети Юг выплачивает дивиденды с доходностью 5,31%. Курганская ГК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Россети Юг ?

По объёму выручки: KGKC — 11,13 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KGKC или MRKY?

Технический скоринг: KGKC — 39/100, MRKY — 57/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KGKC или MRKY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик KGKC выигрывает 15, MRKY — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией