Сравнение KGKC vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60.26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKV прибылен с P/E 2.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKV оценён ниже: 0.22 против 0.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у KGKC — 0.72. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у KGKC — 6.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KGKC работает в убыток — ROE -1.18%, тогда как MRKV показывает рентабельность 20.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0.91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KGKC — 0.67, у MRKV — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KGKC | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -60.26 | 2.55 | |
| P/B | 0.72 | 0.53 | |
| P/S | 0.56 | 0.22 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.00 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.18% | 20.75% | |
| ROA | -0.71% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.90% | 11.89% | |
| Чистая маржа | -0.91% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 1.25 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| EPS | $-0.73 | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $57.74 | $0.29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 54/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KGKC — 53.3, MRKV — 52.9. Обе акции находятся в одной зоне. KGKC и MRKV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.1% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KGKC — 49.9 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKV — 0.10, KGKC — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KGKC | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 40.00 | 49.74 | |
| CCI (20) | 19.13 | -4.87 | |
| MFI | 57.08 | 60.22 | |
| Williams %R | -60.00 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.20 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.94 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.84% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.02% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.08% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.19% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 499.24 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.10 | |
| ATR % | 2.36% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | 1.15 | |
| RS Rating | 48.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -16.28 | -9.84 | |
| BB ширина | 4.65 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KGKC генерирует 10,57 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, KGKC — +7.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KGKC — 153,63 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KGKC — 528,95 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KGKC | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.28% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | 153,63 млн ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 1,33 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 528,95 млн ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KGKC платит 3.21%, MRKV — 7.80%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KGKC — 11 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KGKC | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| Лет выплат | 11.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.44% | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KGKC показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+10.64%), MRKV — в январе (+8.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KGKC — ноябрь (-5.51%), MRKV — февраль (-1.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Курганская ГК или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — KGKC или MRKV?
Какие дивиденды у Курганская ГК и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Курганская ГК или Россети Волга?
Какая акция лучше по технике — KGKC или MRKV?
Что лучше купить — KGKC или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией