Сравнение KFBA vs WTCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WTCM торгуется с P/E 3,17, тогда как KFBA — с P/E 21,83. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) WTCM дешевле: 0,29 против 6,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WTCM оценён ниже: 3,54 vs 8,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KFBA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30,53% против 9,07% у WTCM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WTCM — 54,12%, KFBA — 6,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KFBA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12,88, тогда как WTCM практически без долга (D/E 0,21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KFBA | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,83 | 3,17 | |
| P/B | 6,68 | 0,29 | |
| P/S | 1,52 | 1,72 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 8,81 | 3,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,53% | 9,07% | |
| ROA | 2,20% | 7,49% | |
| Валовая маржа | 40,50% | 65,87% | |
| Операц. маржа | 41,27% | 38,16% | |
| Чистая маржа | 6,99% | 54,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,88 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,43 | 11,18 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 11,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6,14% | |
| Коэфф. выплат | 45,86% | 21,81% | |
| EPS | $79,35 | $4,42 | |
| Балансовая стоим. | $259,46 | $48,75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 41/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KFBA составляет 50,8 (нейтральная зона), у WTCM — 52,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WTCM торгуется выше SMA 50 (3,6%), тогда как KFBA ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KFBA — 22,4 (слабый тренд), WTCM — 40,6 (выраженный тренд). KFBA менее волатилен — бета 0,09 против 0,25 у WTCM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WTCM составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KFBA | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,77 | 52,28 | |
| Stochastic %K | 57,58 | 26,42 | |
| CCI (20) | 91,74 | 35,92 | |
| MFI | 67,21 | 78,38 | |
| Williams %R | -42,42 | -73,58 | |
| MACD гистограмма | 0,22 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -5,00 | -0,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,35 | 40,58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,13% | -1,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,55% | +0,30% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,08% | +3,58% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,23% | -6,08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,30 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 988,62 | 75,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,25 | |
| ATR % | 3,12% | 4,49% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,06 | |
| RS Rating | 86,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -19,44 | -28,00 | |
| BB ширина | 4,01 | 16,03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KFBA — 46,82 млрд ₽, WTCM — 10,16 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WTCM: +5,90% г/г vs -0,40%. KFBA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KFBA — 3,27 млрд ₽, WTCM — 5,50 млрд ₽. WTCM генерирует больше чистой прибыли. FCF: KFBA генерирует -26,49 млрд ₽, WTCM — 1,36 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KFBA | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,82 млрд ₽ | 10,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.40% | +5.90% | |
| Чистая прибыль | 3,27 млрд ₽ | 5,50 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +76.90% | — |
| EPS (TTM) | $79,35 | $4,42 | |
| Операц. Cash Flow | -26,43 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -26,49 млрд ₽ | 1,36 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WTCM обеспечивает 6,14% годовой доходности, KFBA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KFBA платит дивиденды 2 лет подряд, WTCM — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KFBA — 45,86%, WTCM — 21,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KFBA | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6,14% | |
| Годовые дивиденды | $36,39 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 45,86% | 21,81% | |
| Лет выплат | 2 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 11,38% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KFBA приходится на январе (+8,66%), а WTCM — на январе (+6,08%). Слабые месяцы: для KFBA — февраль (-6,76%), для WTCM — май (-3,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WTCM: +9,64% против +8,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Инград или ЦМТ?
У кого выше рентабельность — KFBA или WTCM?
Какие дивиденды у Инград и ЦМТ?
Какая компания крупнее по выручке — Инград или ЦМТ?
У кого выше маржинальность — KFBA или WTCM?
Какая акция лучше по технике — KFBA или WTCM?
Что лучше купить — KFBA или WTCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией