Сравнение KFBA vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMLT отрицательный (-26.46) — компания генерирует убытки. KFBA прибылен, P/E составляет 21.83. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SMLT оценён ниже: 0.17 против 1.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SMLT — 2.27, у KFBA — 6.68. EV/EBITDA SMLT — 3.47, у KFBA — 8.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMLT отрицательный (-4.57%), что говорит об убыточности. KFBA генерирует прибыль с ROE 30.53%. По этому критерию преимущество однозначно. SMLT убыточен — чистая маржа -0.62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KFBA — 12.88, у SMLT — 19.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KFBA | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.83 | -26.46 | |
| P/B | 6.68 | 2.27 | |
| P/S | 1.52 | 0.17 | |
| PEG | 0.06 | — | |
| EV/EBITDA | 8.81 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.53% | -4.57% | |
| ROA | 2.20% | -0.22% | |
| Валовая маржа | 40.50% | 35.70% | |
| Операц. маржа | 41.27% | 27.15% | |
| Чистая маржа | 6.99% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.88 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 45.86% | — | |
| EPS | $79.35 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $259.46 | $433.73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KFBA: скоринг 52/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KFBA — 58.4, SMLT — 26.6. KFBA в зоне нейтральная зона, а SMLT — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KFBA торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как SMLT ниже этой средней (-22.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KFBA выше SMA 200 (+1.5%), SMLT — ниже (-42.0%). Долгосрочный тренд в пользу KFBA. ADX: KFBA — 43.1 (выраженный тренд), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KFBA | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.37 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 31.43 | 12.02 | |
| CCI (20) | 247.43 | -216.67 | |
| MFI | 65.75 | 28.34 | |
| Williams %R | -68.57 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | 1.37 | -3.98 | |
| Momentum (10) | 30.00 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.14 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.94% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.15% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.38% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 625.72 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1.02 | |
| ATR % | 2.33% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | — | -2.68 | |
| RS Rating | — | 2.00 | |
| 52w от хая | -15.40 | -63.74 | |
| BB ширина | 2.62 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KFBA генерирует 46,82 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SMLT — +28.67%, KFBA — -17.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KFBA зарабатывает 3,27 млрд ₽, а SMLT фиксирует убыток (-2,29 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KFBA — -26,49 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KFBA | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,82 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -17.40% | +28.67% | |
| Чистая прибыль | 3,27 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.01% | — | — |
| EPS (TTM) | $79.35 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | -26,43 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -26,49 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: KFBA — 2 лет, SMLT — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KFBA | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $36.39 | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | 45.86% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KFBA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.01%), SMLT — в июле (+10.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KFBA — февраль (-10.28%), SMLT — ноябрь (-4.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMLT: +20.00% против +3.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Инград или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — KFBA или SMLT?
Какие дивиденды у Инград и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — Инград или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — KFBA или SMLT?
Что лучше купить — KFBA или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией