Сравнение KFBA vs PIKK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PIKK с P/E 4.69 (у KFBA — 21.83). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PIKK: 0.42 vs 1.52 у KFBA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PIKK дешевле: 0.78 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PIKK оценён ниже: 5.21 vs 8.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KFBA составляет 30.53%, что превышает показатель PIKK (16.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PIKK впереди: 8.94% против 6.99% у KFBA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KFBA — 12.88, PIKK — 3.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KFBA | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.83 | 4.69 | |
| P/B | 6.68 | 0.78 | |
| P/S | 1.52 | 0.42 | |
| PEG | 0.06 | -1.15 | |
| EV/EBITDA | 8.81 | 5.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.53% | 16.71% | |
| ROA | 2.20% | 3.66% | |
| Валовая маржа | 40.50% | 24.95% | |
| Операц. маржа | 41.27% | 20.40% | |
| Чистая маржа | 6.99% | 8.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.88 | 3.57 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 2.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 45.86% | 21.90% | |
| EPS | $79.35 | $103.71 | |
| Балансовая стоим. | $259.46 | $620.36 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PIKK сильнее: 67/100 против 52/100 у KFBA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KFBA составляет 58.4 (нейтральная зона), у PIKK — 77.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: KFBA на 1.4%, PIKK на 4.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KFBA — 43.1 (выраженный тренд), PIKK — 45.6 (выраженный тренд).
| Индикатор | KFBA | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.37 | 77.68 | |
| Stochastic %K | 31.43 | 82.61 | |
| CCI (20) | 247.43 | 123.04 | |
| MFI | 65.75 | 83.75 | |
| Williams %R | -68.57 | -17.39 | |
| MACD гистограмма | 1.37 | -1.36 | |
| Momentum (10) | 30.00 | 3.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.14 | 45.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.94% | +0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.15% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.38% | +4.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | +12.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 625.72 | 68.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | — | |
| ATR % | 2.33% | 0.66% | |
| Sharpe (1г) | — | — | |
| RS Rating | — | 82.00 | |
| 52w от хая | -15.40 | -11.15 | |
| BB ширина | 2.62 | 1.42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KFBA — 46,82 млрд ₽, PIKK — 769,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KFBA — 3,27 млрд ₽, PIKK — 68,77 млрд ₽. PIKK генерирует больше чистой прибыли. FCF: KFBA генерирует -26,49 млрд ₽, PIKK — -77,21 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KFBA | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,82 млрд ₽ | 769,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -17.40% | — | — |
| Чистая прибыль | 3,27 млрд ₽ | 68,77 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.01% | — | — |
| EPS (TTM) | $79.35 | $103.71 | |
| Операц. Cash Flow | -26,43 млрд ₽ | -66,18 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -26,49 млрд ₽ | -77,21 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. KFBA платит дивиденды 2 лет подряд, PIKK — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KFBA — 45.86%, PIKK — 21.90%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KFBA | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $36.39 | $22.92 | |
| Коэфф. выплат | 45.86% | 21.90% | |
| Лет выплат | 2.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KFBA приходится на январе (+9.01%), а PIKK — на июне (+8.01%). Слабые месяцы: для KFBA — февраль (-10.28%), для PIKK — октябрь (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIKK: +16.54% против +3.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Инград или ПИК-Специализированный застройщик?
У кого выше рентабельность — KFBA или PIKK?
Какие дивиденды у Инград и ПИК-Специализированный застройщик?
Какая компания крупнее по выручке — Инград или ПИК-Специализированный застройщик?
У кого выше маржинальность — KFBA или PIKK?
Какая акция лучше по технике — KFBA или PIKK?
Что лучше купить — KFBA или PIKK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией