Сравнение KFBA vs LSRG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E LSRG оценён рынком дешевле: 6.17 против 21.83 у KFBA (разница составляет 71.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу LSRG: 0.26 vs 1.52 у KFBA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSRG — 0.50, у KFBA — 6.68. LSRG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSRG — 6.59, у KFBA — 8.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KFBA — 30.53%, у LSRG — 8.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KFBA удерживает чистую маржу на уровне 6.99%, опережая LSRG (4.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KFBA — 12.88, у LSRG — 3.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KFBA | LSRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.83 | 6.17 | |
| P/B | 6.68 | 0.50 | |
| P/S | 1.52 | 0.26 | |
| PEG | 0.06 | -2.74 | |
| EV/EBITDA | 8.81 | 6.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.53% | 8.08% | |
| ROA | 2.20% | 1.63% | |
| Валовая маржа | 40.50% | 36.52% | |
| Операц. маржа | 41.27% | 23.35% | |
| Чистая маржа | 6.99% | 4.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.88 | 3.94 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 4.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 1.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 45.86% | 74.53% | |
| EPS | $79.35 | $104.66 | |
| Балансовая стоим. | $259.46 | $1295.13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KFBA сильнее: 52/100 против 27/100 у LSRG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KFBA составляет 58.4 (нейтральная зона), у LSRG — 36.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KFBA торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как LSRG ниже этой средней (-7.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KFBA выше SMA 200 (+1.5%), LSRG — ниже (-10.9%). Долгосрочный тренд в пользу KFBA. ADX: KFBA — 43.1 (выраженный тренд), LSRG — 37.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | KFBA | LSRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.37 | 36.40 | |
| Stochastic %K | 31.43 | 52.12 | |
| CCI (20) | 247.43 | -102.16 | |
| MFI | 65.75 | 52.89 | |
| Williams %R | -68.57 | -47.88 | |
| MACD гистограмма | 1.37 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 30.00 | -4.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.14 | 37.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.94% | -0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.15% | -2.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.38% | -7.00% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | -10.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 625.72 | 336.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.59 | |
| ATR % | 2.33% | 2.49% | |
| Sharpe (1г) | — | -1.31 | |
| RS Rating | — | 26.00 | |
| 52w от хая | -15.40 | -26.51 | |
| BB ширина | 2.62 | 10.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KFBA — 46,82 млрд ₽, LSRG — 252,07 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSRG: +21.75% г/г vs -17.40%. KFBA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KFBA — 3,27 млрд ₽, LSRG — 10,78 млрд ₽. LSRG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KFBA — -26,49 млрд ₽, LSRG — -141,69 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KFBA | LSRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 46,82 млрд ₽ | 252,07 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -17.40% | +21.75% | |
| Чистая прибыль | 3,27 млрд ₽ | 10,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.01% | -6.92% | |
| EPS (TTM) | $79.35 | $104.66 | |
| Операц. Cash Flow | -26,43 млрд ₽ | -109,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -26,49 млрд ₽ | -141,69 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: KFBA — 2 лет, LSRG — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KFBA — 45.86%, LSRG — 74.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KFBA | LSRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $36.39 | $78.00 | |
| Коэфф. выплат | 45.86% | 74.53% | |
| Лет выплат | 2.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KFBA приходится на январе (+9.01%), а LSRG — на июне (+6.39%). Наименее удачные месяцы: KFBA — февраль (-10.28%), LSRG — сентябрь (-3.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KFBA: +3.83% против +3.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Инград или Группа ЛСР?
У кого выше рентабельность — KFBA или LSRG?
Какие дивиденды у Инград и Группа ЛСР?
Какая компания крупнее по выручке — Инград или Группа ЛСР?
У кого выше маржинальность — KFBA или LSRG?
Какая акция лучше по технике — KFBA или LSRG?
Что лучше купить — KFBA или LSRG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией