Сравнение KEYS vs VICR

Тикер 1

Тикер 2

KEYS19

21VICR

Сравнение Keysight Technologies, Inc. (KEYS) и Vicor Corporation (VICR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электроника». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KEYS крупнее в 4.8× (57,89 млрд $ vs 12,10 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KEYS с P/E 56.36 (у VICR — 87.89). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует VICR (20.22% vs 17.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICR — 28.98%, у KEYS — 17.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу VICR: скоринг 60/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Keysight Technologies, Inc.

KEYSNYSE

337,55 $-4,53 $ (-1,32%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 57,89 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.5

Качество

8.3

Рост

7.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Vicor Corporation

VICRNASDAQ

268,29 $+4,09 $ (+1,55%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

2.8

Качество

9.4

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

KEYSVICR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KEYS выглядит привлекательнее: 56.36 против 87.89. Премия к оценке VICR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KEYS: 9.64 vs 25.26 у VICR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KEYS — 9.35, у VICR — 15.94. EV/EBITDA KEYS — 40.98, у VICR — 88.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VICR — 20.22%, у KEYS — 17.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VICR удерживает чистую маржу на уровне 28.98%, опережая KEYS (17.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KEYS — 0.44, у VICR — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KEYSVICR

Показатель	KEYS	VICR
Мультипликаторы оценки
P/E	56.36	87.89
P/B	9.35	15.94
P/S	9.64	25.26
PEG	1.35	0.18
EV/EBITDA	40.98	88.34
Рентабельность
ROE	17.44%	20.22%
ROA	8.95%	16.98%
Валовая маржа	63.67%	58.81%
Операц. маржа	18.17%	20.96%
Чистая маржа	17.25%	28.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.01
Текущая ликв.	1.90	14.30
Быстрая ликв.	1.51	12.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.07	$3.01
Балансовая стоим.	$36.60	$16.59

Технический анализ

По техническому скорингу VICR сильнее: 60/100 против 47/100 у KEYS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KEYS составляет 47.2 (нейтральная зона), у VICR — 52.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KEYS и VICR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.6% и +21.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KEYS — 23.7 (слабый тренд), VICR — 21.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KEYS менее волатилен — бета 1.69 против 2.97 у VICR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VICR составляет 9.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KEYSVICR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KEYS	VICR
Осцилляторы
RSI (14)	47.17	52.80
Stochastic %K	25.33	38.69
CCI (20)	-88.51	-53.03
MFI	41.31	44.58
Williams %R	-74.67	-61.31
MACD гистограмма	-4.42	-5.87
Momentum (10)	-17.51	-16.14
Тренд
ADX	23.67	21.73
Цена vs EMA 9	-2.78%	-1.37%
Цена vs EMA 20	-2.38%	+1.26%
Цена vs SMA 50	+4.59%	+21.14%
Цена vs SMA 200	+48.34%	+104.59%
Объём
CMF	0.14	0.19
Volume Ratio	167.71	81.88
Волатильность и статистика
Beta	1.69	2.97
ATR %	3.70%	9.43%
Sharpe (1г)	1.94	2.62
RS Rating	91.00	99.00
52w от хая	-8.81	-16.61
BB ширина	11.62	27.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KEYS — 5,38 млрд $, VICR — 407,70 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KEYS — 846 млн $, VICR — 118,56 млн $. KEYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KEYS — 1,28 млрд $, VICR — 119,23 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KEYS	VICR
Выручка	5,38 млрд $	407,70 млн $
Чистая прибыль	846 млн $	118,56 млн $
EPS (TTM)	$4.90	$2.63
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	139,55 млн $
Free Cash Flow	1,28 млрд $	119,23 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VICR выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KEYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	KEYS	VICR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	4.56%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KEYS приходится на ноябре (+8.04%), а VICR — на июле (+17.90%). Наименее удачные месяцы: KEYS — март (-0.81%), VICR — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICR: +52.91% против +30.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KEYS

+1.6

+3.2

-0.8

+0.7

+5.7

+1.9

+2.9

+1.0

+2.0

+8.0

+1.9

VICR

+1.4

+2.7

-2.9

+9.2

+8.5

+0.6

+17.9

+2.4

-0.8

+6.5

+4.2

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Keysight Technologies, Inc. или Vicor Corporation?

По P/E Keysight Technologies, Inc. оценена ниже: 56.36 против 87.89. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KEYS или VICR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KEYS — 17.44%, VICR — 20.22%. Преимущество у VICR.

Какие дивиденды у Keysight Technologies, Inc. и Vicor Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Keysight Technologies, Inc. или Vicor Corporation?

Выручка KEYS за TTM — 5,38 млрд $, VICR — 407,70 млн $. KEYS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KEYS или VICR?

Чистая маржа KEYS — 17.25%, VICR — 28.98%. VICR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KEYS или VICR?

Технический скоринг: KEYS — 47/100, VICR — 60/100. VICR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KEYS или VICR?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу VICR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией