Сравнение KEYS vs SANM

Тикер 1

Тикер 2

KEYS21

19SANM

KEYS против SANM — два эмитента индустрии «Электроника», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KEYS крупнее в 4.6× (57,89 млрд $ vs 12,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SANM с P/E 48.30 (у KEYS — 56.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. KEYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.44% против 10.88% у SANM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KEYS — 17.25%, SANM — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SANM набирает 74 из 100 по техническому скорингу, KEYS — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Keysight Technologies, Inc.

KEYSNYSE

337,55 $-4,53 $ (-1,32%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 57,89 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.5

Качество

8.3

Рост

7.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Sanmina Corporation

SANMNASDAQ

234,36 $+3,18 $ (+1,38%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,56 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.0

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

KEYSSANM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SANM выглядит привлекательнее: 48.30 против 56.36. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SANM оценён ниже: 1.09 против 9.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SANM дешевле: 5.18 против 9.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SANM оценён ниже: 25.12 vs 40.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KEYS составляет 17.44%, что превышает показатель SANM (10.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KEYS впереди: 17.25% против 2.29% у SANM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KEYS — 0.44, SANM — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KEYSSANM

Показатель	KEYS	SANM
Мультипликаторы оценки
P/E	56.36	48.30
P/B	9.35	5.18
P/S	9.64	1.09
PEG	1.35	5.63
EV/EBITDA	40.98	25.12
Рентабельность
ROE	17.44%	10.88%
ROA	8.95%	2.68%
Валовая маржа	63.67%	8.53%
Операц. маржа	18.17%	4.61%
Чистая маржа	17.25%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.90
Текущая ликв.	1.90	1.71
Быстрая ликв.	1.51	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.07	$4.79
Балансовая стоим.	$36.60	$48.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу SANM: скоринг 74/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KEYS — 47.2, SANM — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KEYS на 4.6%, SANM на 33.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KEYS — 23.7 (слабый тренд), SANM — 46.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета KEYS — 1.69, SANM — 2.04. SANM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SANM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KEYSSANM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KEYS	SANM
Осцилляторы
RSI (14)	47.17	62.90
Stochastic %K	25.33	47.42
CCI (20)	-88.51	42.70
MFI	41.31	69.01
Williams %R	-74.67	-52.58
MACD гистограмма	-4.42	-3.18
Momentum (10)	-17.51	-7.37
Тренд
ADX	23.67	46.27
Цена vs EMA 9	-2.78%	+0.14%
Цена vs EMA 20	-2.38%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+4.59%	+33.26%
Цена vs SMA 200	+48.34%	+54.93%
Объём
CMF	0.14	0.17
Volume Ratio	167.71	71.79
Волатильность и статистика
Beta	1.69	2.04
ATR %	3.70%	5.57%
Sharpe (1г)	1.94	1.82
RS Rating	91.00	96.00
52w от хая	-8.81	-9.42
BB ширина	11.62	33.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KEYS генерирует 5,38 млрд $, SANM — 8,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KEYS — 846 млн $, SANM — 245,89 млн $. KEYS генерирует больше чистой прибыли. FCF: KEYS генерирует 1,28 млрд $, SANM — 473,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KEYS	SANM
Выручка	5,38 млрд $	8,13 млрд $
Чистая прибыль	846 млн $	245,89 млн $
EPS (TTM)	$4.90	$4.56
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	620,66 млн $
Free Cash Flow	1,28 млрд $	473,30 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	KEYS	SANM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KEYS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.04%), SANM — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KEYS — март (-0.81%), для SANM — октябрь (-0.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KEYS: +30.83% против +27.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KEYS

+1.6

+3.2

-0.8

+0.7

+5.7

+1.9

+2.9

+1.0

+2.0

+8.0

+1.9

SANM

+1.2

+0.9

-0.0

+8.1

+1.4

+1.6

+5.7

+0.5

-0.2

-0.5

+8.5

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Keysight Technologies, Inc. или Sanmina Corporation?

Мультипликатор P/E у Sanmina Corporation ниже (48.30 vs 56.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KEYS или SANM?

ROE KEYS — 17.44%, SANM — 10.88%. KEYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Keysight Technologies, Inc. и Sanmina Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Keysight Technologies, Inc. или Sanmina Corporation?

По объёму выручки: KEYS — 5,38 млрд $, SANM — 8,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KEYS или SANM?

Чистая маржа KEYS — 17.25%, SANM — 2.29%. KEYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KEYS или SANM?

Технический скоринг: KEYS — 47/100, SANM — 74/100. SANM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KEYS или SANM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KEYS выигрывает 21, SANM — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией