Сравнение KEY vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WAL торгуется с P/E 8.71, тогда как KEY — с P/E 11.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 2.07 у KEY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA WAL оценён ниже: 11.66 vs 15.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.88% против 9.74% у KEY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WAL — 17.35%, KEY — 17.35%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KEY — 0.85, WAL — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KEY | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.93 | 8.71 | |
| P/B | 1.16 | 1.10 | |
| P/S | 2.07 | 1.52 | |
| PEG | 0.00 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 15.63 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.74% | 12.88% | |
| ROA | 1.03% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 64.18% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 22.20% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 17.35% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 53.85% | 20.46% | |
| EPS | $1.79 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $18.43 | $72.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KEY сильнее: 38/100 против 25/100 у WAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KEY составляет 51.4 (нейтральная зона), у WAL — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KEY на 2.5%, WAL на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KEY выше SMA 200 (+8.5%), WAL — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу KEY. Сила тренда по ADX: KEY — 18.7 (нет тренда), WAL — 22.5 (слабый тренд). KEY менее волатилен — бета 1.08 против 1.66 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KEY | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.37 | 47.91 | |
| Stochastic %K | 41.50 | 29.26 | |
| CCI (20) | -62.00 | -61.47 | |
| MFI | 44.86 | 35.29 | |
| Williams %R | -58.50 | -70.74 | |
| MACD гистограмма | -0.10 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -0.82 | -6.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.74 | 22.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.32% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.55% | +2.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.54% | -6.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 65.62 | 133.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 1.66 | |
| ATR % | 2.17% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.95 | 0.11 | |
| RS Rating | 68.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -8.07 | -20.78 | |
| BB ширина | 7.94 | 13.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KEY — 11,19 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KEY — 1,83 млрд $, WAL — 969 млн $. KEY генерирует больше чистой прибыли. FCF: KEY генерирует 2,10 млрд $, WAL — -2,79 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KEY | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,19 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,83 млрд $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.53 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 2,21 млрд $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,10 млрд $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
KEY и WAL — дивидендные акции. Доходность: KEY — 3.83%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KEY платит дивиденды 13 лет подряд, WAL — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KEY — 53.85%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KEY | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.41 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 53.85% | 20.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.77% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KEY приходится на ноябре (+8.65%), а WAL — на июле (+8.29%). Слабые месяцы: для KEY — март (-9.06%), для WAL — март (-10.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +11.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KeyCorp или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — KEY или WAL?
Какие дивиденды у KeyCorp и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — KeyCorp или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — KEY или WAL?
Какая акция лучше по технике — KEY или WAL?
Что лучше купить — KEY или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией